Der Verkauf der Sysgo AG an den französischen Großkonzern Thales Ende letzten Jahres sorgte in der Elektronikbranche für Aufsehen. Denn das Software-Unternehmen aus der Nähe von Mainz ist im Embedded-Bereich eine der wichtigsten Größen weltweit und als einziger Player dieses Formats in Europa beheimatet.
Gemeinsam mit Fabian Siegel starten die Brüder Marc, Oliver und Alexander Samwer Global Founders Capital.
In der Schweizer Private Equity-Industrie liegen Freud und Leid dicht beieinander. Während im Buyout-Bereich 2012 mehr Kapital investiert wurde, gingen die Investitionen im Venture Capital-Segment zurück. Die Rezession in Teilen Europas verunsichert, andererseits sind viele mittelständische Unternehmen gut aufgestellt und stellen attraktive Targets dar. Die Aussichten für 2013 sind verhalten optimistisch.
Mit der AIFM-Richtlinie hat der europäische Gesetzgeber vor knapp zwei Jahren ein massives Regulierungsvorhaben auf den Weg gebracht. Das zur Umsetzung der Richtlinie vorgesehene deutsche Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) verschärft die Anforderungen noch. Viele deutsche Venture Capital-Fonds und deren Manager sind jedoch auf eine erleichterte Regulierung angewiesen, um wirtschaftlich arbeiten zu können. Die Ausnahmen und Übergangsvorschriften der AIFM-Richtlinie und des KAGB-Entwurfs sind allerdings schwer zu durchschauen und teilweise nur durch Umstrukturierungen einzuhalten. Die zur Förderung des Venture-Segments durch erleichterte Regulierungsvorgaben geplante Europäische Verordnung über Risikokapitalfonds (EuVECA) lässt noch auf sich warten.
Nach Jahren eines schwierigen Umfelds für die Private Equity-Branche stehen jetzt insbesondere Secondary Buyouts vor einem Comeback. Die Akzeptanz der Portfoliounternehmen als wesentlicher Bestandteil der Zukaufstrategie der Fonds hat sich signifikant erhöht. Ähnlich hohe Rendite- und Performance-Erwartungen sorgen dafür, dass sich das Dasein im Schatten der spektakulären Primaries langsam dem Ende neigt. Secondaries werden verstärkt als sichere, gute und unverzichtbare Basis für das Beteiligungsgeschäft angesehen.
Ein Konsortium aus eCapital entrepreneurial Partners AG (www.ecapital.de), der NRW.Bank (www.nrwbank.de), dem Business Angel Oliver F. Gosemann sowie den Altgesellschaftern dem Gründerfonds Bielefeld-Ostwestfalen (www.gruenderfonds-bow.de) und dem High-Tech Gründerfonds (www.high-tech-gruenderfonds.de) investieren 3,3 Mio. EUR in saperatec (www.saperatec.de).
Infrastrukturinvestments sind seit einiger Zeit auch in Deutschland in aller Munde, und durch neue Anlageformen und Zugangswege scheinen sie sich fest im Anlageuniversum zu etablieren. Besonders für langfristig orientierte Investoren kann eine Anlage in Infrastruktur dabei attraktive Möglichkeiten bieten, sie beinhaltet allerdings auch Risiken und Fallstricke.
Der VGF Verband Geschlossene Fonds e.V veröffentlicht seine Stellungnahme zum AIFM-Umsetzungsgesetz.
Seit Beginn der Internet-Ära hoffen sowohl Start-ups als auch ambitionierte Konzerne auf First Mover-Vorteile, doch nur den wenigsten gelingt ein nachhaltiger Erfolg als erster Anbieter neuer Produkte. Im Online-Markt existieren First Mover-Chancen zwar nicht mehr bei klassischen, PC-basierten Anwendungen, dafür aber jetzt bei mobilen, smartphone- und tabletbasierten Anwendungen. Prominente Mobile First Mover sind WhatsApp, Instagram, myTaxi und ShopLove.
Die Amsilk GmbH produziert biotechnologisch als weltweit erstes Unternehmen künstliche Spinnenseidenfasern. Heute wurde das Produkt auf einer Pressekonferenz in Martinsried vorgestellt. Gleichzeitig gab Amsilk eine weitere Finanzrunde bekannt.
Der Bundesverband Alternative Investments (BAI, www.bai.de) hat eine Stellungnahme zum AIFM-Umsetzungsgesetz veröffentlicht.
Die amerikanische Beteiligungsgesellschaft Gordon Brothers (www.gordonbrothers.com) verkauft 100% seiner Anteile an Peine (www.peinegmbh.com) an die Astraia Holding.
Panthermedia/Arne Trautmann[/caption]Dass das Private Equity-Geschäft unter der Finanzkrise gelitten hat, ist kein Geheimnis. Auch auf den Jobmarkt im Beteiligungsbereich hatte das schleppende Geschäft Auswirkungen. Welche Konsequenzen müssen Jobsuchende daraus ziehen? Welche Trends zeichnen sich ab? Und welche Auswirkungen haben die Entwicklungen auf die Gehälter? Das VentureCapital Magazin hat nachgefragt.
Die zwei Gewinner des Code_n Contests stehen ebenso fest, wie die beiden Sieger des von Continental ausgelobten Sonderpreises.
Panthermedia/Tono Balaguer[/caption]Globaler Wandel schafft Wachstumspotenziale und damit vielversprechende Betätigungsfelder für Investoren. Die Treiber dahinter lassen sich unter dem Schirm von vier Megatrends gruppieren: Umweltfragen und Nachhaltigkeit, sozialer und demografischer Wandel, technologischer Fortschritt und Globalisierung.