Das Private Equity-Unternehmen IK Investment Partners gibt das Closing des achten Mid Cap-Fonds mit einem Volumen von 1,85 Mrd. EUR bekannt. Mit dem IK VIII Fund, der bereits drei Investments getätigt hat, will die Beteiligungsgesellschaft die Investmentstrategie der Vorgängerfonds fortsetzen.

Angesichts des bestehenden Niedrigzinsumfelds sollten Investitionen in Buyout- und Venture Capital-Fonds eigentlich eine lukrative Alternative für private und institutionelle Investoren darstellen. Doch gerade Letztere tun sich in Deutschland weiterhin schwer. Aufwendige Regularien und eine defensive Anlegerkultur verhindern wohl auch in Zukunft höhere Fundraising-Quoten. Doch wer in der Vergangenheit zu überzeugen wusste, hat auch in Zukunft gute Chance.

Das internationale Fundraising-Umfeld ist in den letzten Monaten durchaus positiv – allein im Jahr 2013 sammelten Private Equity-Gesellschaften weltweit 431 Mrd. USD ein. Insbesondere die Buyout-Fonds ziehen die institutionellen Investoren auf ihrer Suche nach Renditen an. Auch im deutschsprachigen Raum zeigt sich der Fundraising-Markt zuletzt durchaus freundlich.

Das Fundraising von Buyout- und Venture Capital-Fonds in Deutschland – seit vielen Jahren immer wieder ein schwieriges Thema. Insbesondere im Venture-Bereich gestaltet sich das Einsammeln von Investorengeldern meist zäh und erfordert viel Geduld. Doch es geht aufwärts, wie der bisherige Jahresverlauf sowie die aktuellen Einschätzungen und Beobachtungen von Branchenexperten zeigen. Dabei spielen unter anderem erfolgreiche Exits sowie die fortwährende extreme Niedrigzinsphase eine Rolle.

Dirk Wittneben, Ardian Im Small Cap-Segment wird es immer enger – nun hat auch Ardian (www.ardian-investment.com) einen neuen Fonds geschlossen, der im kleineren Mittelstand investieren soll. Die französische Private Equity-Gesellschaft, ehemals Axa Private Equity, hat für den Expansion Fund III 450 Mio. EUR eingesammelt, weitere 50 Mio. EUR stehen für Co-Investments zur Verfügung. 80% der Investoren aus dem Vorgängerfonds, Vintage 2007, haben sich wieder committet, überwiegend gehören dazu europäische Versicherungen und Pensionsfonds. Managing Director Dirk Wittneben verantwortet die Investments des neuen Fonds im deutschsprachigen Raum und berichtet vom Fundraising und der Investitionsstrategie.

Zusätzliches Kapital für bayerische Start-ups stellt das bayerische Wirtschaftsministerium (www.stmwi.bayern.de) zur Verfügung. Insgesamt 25 Mio. EUR will der Freistaat in Venture Capital-Fonds investieren, die junge Unternehmen aus der Region unterstützen.

  Paukenschlag im Fundraising: Die Münchner Solutio AG (www.solutio.ag) hat eines der größten deutschen Private Equity-Programme der vergangenen Jahre geschlossen. Für das Crown Premium Private Equity V haben institutionelle Investoren 900 Mio. EUR zugesagt.  

Pier Luigi Gilibert wird neuer Chef des European Investment Fund (EIF, www.eif.org). Er ist ein Eigengewächs der European Investment Bank (EIB) und folgt Richard Pelly, der das Amt sechs Jahre lang bekleidet hat.