Corporate Venture Capital steigt auf Rekordquote

Immer mehr Industrieunternehmen investieren über Corporate Venture Capital-Gesellschaften in Start-ups, um sich Zugang zu disruptiven Innovationen und Technologien zu sichern.
Immer mehr Industrieunternehmen investieren über Corporate Venture Capital-Gesellschaften in Start-ups, um sich Zugang zu disruptiven Innovationen und Technologien zu sichern.
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Immer mehr etablierte Industrieunternehmen investieren direkt oder über eigene Corporate Venture-Gesellschaften in Start-ups. So ist der Anteil des Corporate Venture-Kapitals an allen Venture Capital Deals weltweit im zweiten Quartal dieses Jahres auf 17,6% gestiegen – das ist der höchste Wert der vergangenen zehn Jahre, so der Venture Pulse-Report von KPMG.

Laut der KPMG-Studie für das zweite Quartal 2017 sehen alteingesessene Unternehmen Investments in disruptive Technologien und Geschäftsmodelle zunehmend als eine Chance an, Innovationen voranzutreiben und weniger als eine Bedrohung für das eigene Geschäft.

Mehr Geld in die Later Stage-Finanzierungen

Weltweit wurden im zweiten Quartal dieses Jahres bei 2.985 Deals insgesamt 40,1 Mrd. USD Venture Capital investiert. Das ist im Vergleich zum ersten Quartal 2017 (25,8 Mrd. USD) ein Anstieg um 55,3%. Der Löwenanteil entfiel dabei auf die USA (21,8 Mrd. USD), Asien (12,7 Mrd. USD) und Europa (4,1 Mrd. USD). Investoren konzentrieren sich laut der Studie zunehmend auf Start-ups, deren Geschäftsmodelle sich bereits am Markt bewiesen haben. Das führe dazu, dass mehr Geld in die Later Stage-Finanzierung fließt, während Frühphaseninvestments entsprechend zurückgehen. 2017 ist der Anteil der Angel- und Seed-Finanzierungen an allen Investments weltweit zum ersten Mal seit fünf Jahren wieder unter die 60%-Marke gefallen, so die Autoren der Studie.

Comeback der Megadeals

Im zweiten Quartal waren vergleichsweise viele Megadeals (mit mehr als 100 Mio. USD investiertem Kapital) zu verzeichnen, allen voran das 5,5 Mrd. USD-Funding des chinesischen Uber-Rivalen Didi Chuxing und das 1 Mrd. USD-Funding der Nachrichtenplattform Toutiao. In den USA konnten Lyft und Outcome Health jeweils Finanzierungsrunden von 600 Mio. USD verzeichnen.

Rückkehr der „Einhörner“

Nach einer Periode niedrigerer Bewertungen ist laut des Venture Pulse-Reports eine Wiedergeburt der „Einhörner“ zu beobachten: Im Ranking der Start-ups mit einer Bewertung von mehr als 1 Mrd. USD sind im zweiten Quartal 2017 16 neue Unternehmen aufgetaucht, die größte Zahl seit knapp zwei Jahren. Darunter befinden sich Improbable (UK), Ottobock Healthcare (Deutschland), MoBike (China), Avoloq Group (Schweiz) und Outcome Health (USA).