VC Magazin

Am 31.03.2014 schließen Hannover Rück (www.hannover-rueck.de) und Cinven (www.cinven.com) den Kauf der Lebensversicherung Heidelberger Leben (www.heidelberger-leben.de) ab. Außerdem steht ein Kauf der Lebensversicherung Skandia (www.skandia.de) an. Der Kaufpreis Skandias beträgt 220 Mio. EUR zuzüglich der Zinsen bis Akquisitionsabschluss. Die beiden Unternehmen sollen zusammen in Heidelberger Leben Gruppe umbenannt werden.

Mit einem Gewinn von 15 Mio. EUR im Jahr 2013 hat HitFox (www.hitfoxgroup.com) das nötige Kleingeld, um die Anteile des Inkubators Team Europe (www.teameurope.net) zurückzukaufen.

Investment von Berlin, für Berlin: Die Venture Capital-Gesellschaften Project A Ventures (www.project-a.com) und Berlin Technologie Holding (www.berlinholding.com) beteiligen sich am Big Data-Start-up Minodes (www.minodes.com). Die Investition soll in Millionenhöhe liegen.

Equistone (www.equistonepe.de) erwirbt die Anteile von Afinum (www.afinum.de) und hält nun eine Mehrheit an Caseking (www.caseking.de). Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

Der Online-Shop windeln.de (www.windeln.de) erwirbt die Schweizer Kindertraum.ch AG (www.kindertraum.ch). Damit strebt er in der Schweiz Marktführerschaft im Bereich Onlineversand von Baby- und Kinderprodukten.

Wellington Partners (www.wellington-partners.com) steigt beim Softwareunternehmen Dacuda (www.dacuda.com) ein. Die Investitionshöhe wurde nicht veröffentlicht.

Mit dem Main Incubator (www.main-incubator.com) in Frankfurt bietet die Commerzbank (www.commerzbank.de) jungen Start-ups im FinTech-Bereich einen Partner mit Förderungs- und Investitionskompetenz. Über die Tochter will die Großbank den Wandel in der Bankenbranche mitgestalten.

Die hoffnungsvolleren Prognosen für den Markt der Unternehmensübernahmen und -transaktionen scheinen sich zu bewahrheiten: Im ersten Quartal 2014 verzeichnete Dealogic (www.dealogic.com) ein globales M&A-Volumen von 746,9 Mrd. USD. Das ist ein Plus von 15% im Vergleich zum ersten Quartal 2013. Auf Deals in Europa entfiel mit 178,8 Mrd. USD ein Anteil von knapp 24%.

Im Jahr 2013 stiegen die Einnahmen der Partners Group (www.partnersgroup.com) von 455 Mio. CHF auf 492 Mio. CHF. Der EBITDA betrug 300 Mio. CHF, ein Plus von 6,4%. Bei der Generalversammlung am 15. Mai wird eine Dividende von 7,25 CHF/Aktie (Dividendenertrag von 3,0%/Aktie) vorgeschlagen.

Wenn sich in Berlin die Gründer der digitalen Szene treffen, hat sogar die Sonne gute Laune. Bei strahlend blauem Himmel und frühsommerlichen Temperaturen eröffnete der Entrepreneursclub (www.entrepreneursclub.de) vergangene Woche das StartupCamp (www.startupcamp.co). 700 Teilnehmer, darunter Investoren und junge Gründer, trafen sich auf dem Campus Lichtenberg der Hochschule für Wirtschaft und Recht. Viele unter ihnen waren auf der Suche nach Rezepten für nachhaltigen Erfolg. Verbunden damit auch die Hoffnung, mit Investoren und Kapitalgeber aus dem In- und Ausland ins Gespräch zu kommen und sie für die eigene Business-Idee zu begeistern.

Der Medienunternehmer Dirk Ströer investiert über Media Ventures (www.mediaventures.de) 50 Mio. EUR für eine Mehrheitsbeteiligung an der Messenger-App Hoccer (www.hoccer.de). Der Betrag besteht aus Cash und Media for Equity.

Millionenschwerer Exit: Ein Konsortium an Venture Capital-Investoren hat das Biotech-Unternehmen Activaero (www.activaero.de) an die britische Vectura Group (www.vectura.com) verkauft. Der Verkaufspreis beträgt 130 Mio. EUR.

Nachfolgesituationen sind nahezu klassische Szenarios, in denen Private Equity-Investoren in Unternehmen einsteigen. Wenn es allerdings um die Nachfolge in der eigenen Gesellschaft geht, stehen Beteiligungsmanager vor den gleichen Herausforderungen, mit denen auch Mittelständler zu kämpfen haben. Als Personalberater und Nachfolgeexperte kennt Raoul Nacke diese Herausforderungen aus der Praxis. Der Geschäftsführer von Eric Salmon & Partners berichtet im Interview von seinen Erfahrungen bei der Nachfolgefrage.