Die Private-Equity-Aktivität blieb im 1. Quartal 2012 moderat. Die aktive Wertschöpfung (Alpha) gewann an Bedeutung, weil finanztechnische Kniffe (Financial Engineering) im gegenwärtig ungünstigen Umfeld nicht funktionieren (Mangel an Beta-Treibern). Trotz der Markterholung blieb die Aktivität im Private Equity-Sektor ziemlich unbeeindruckend.
Der seit März dieses Jahres aufgelegte European Angels Fund (EAF) (www.eif.org) geht seine erste Beteiligung ein: Unter Mithilfe des Fonds investiert Business Angel Dr. Friedrich Georg Hoepfner in die fotograf.de GmbH (www.fotograf.de) aus Karlsruhe, ein Unternehmen, das Service-Leistungen für Profi-Fotografen zur Verfügung stellt.
Eurokrise, Basel III, Solvency II – das aktuell stürmische Umfeld für Investoren sorgt derzeit für einen blühenden Sekundärmarkt für Private Equity-Fondsanteile. Von diesem Boom konnten bislang meist nur institutionelle Investoren profitieren. Das Münchner Emissionshaus BVT bietet über den BVT-CAM Private Equity Global Fund IX jetzt auch Privatanlegern die Möglichkeit, ins Segment Secondaries zu investieren. Über den Fonds können sie sich an einem Sekundärmarktfonds der Deutsche-Bank-Tochter DB Private Equity beteiligen.
Den diesjährigen Red Herring Top 100 Europe Award erhalten u.a. neun deutsche Unternehmen, darunter Realtime Technology (www.rtt.ag), eCircle (www.ecircle.com) und Gameforge (www.gameforge.de). Außerdem zählen noch neun weitere Unternehmen aus der Region Österreich/Schweiz zu den diesjährigen Siegern der DACH-Region.
Die im Schlussquartal 2011 begonnene Erholung am deutschen Beteiligungskapitalmarkt setzte sich in den ersten drei Monaten des Jahres 2012 fort: Der Stimmungsindikator für die Branche, das von der KfW-Bankengruppe (www.kfw.de) und dem BVK (www.bvkap.de) berechnete German Private Equity Barometer, stieg um weitere 6,8 Zähler und liegt nun mit 42,8 Punkten über seinem langjährigen Durchschnitt (36,3 Punkte).
Die futalis GmbH (www.futalis.de), spezialisiert auf typgerechtes Hundefutter nach ernährungsphysiologischen Aspekten, kann dank einer Seed-Finanzierung des High-Tech Gründerfonds (www.high-tech-gruenderfonds.de) seit April 2012 ein gesundheitsorientiertes Ernährungskonzept für Hunde anbieten.
Wenn die Aussicht auf das eigene Unternehmen spannender ist, als die Karriere in Wissenschaft oder Unternehmen, bricht der Unternehmergeist durch. Welche Idee sie verfolgen, ob es Vorbilder gibt und aus welche Erfahrungen sie besonders viel gelernt haben, berichten Entrepreneure im wöchentlichen Gründerinterview - heute ist es Andreas Rother von Pictureplix.
Die Schweizer Beteiligungsgesellschaft Capvis (www.capvis.com) hat in Frankfurt eine Niederlassung eröffnet. Damit will die Gesellschaft in ihrem wichtigsten Markt Deutschland noch präsenter sein.
Die 2006 gegründete Iptego GmbH (www.iptego.com) befand sich seit 2010 im Portfolio der Beteiligungsgesellschaft XAnge Private Equity (www.xange.fr) und wurde nun erfolgreich von der amerikanischen Firma Acme Packet Inc. (www.acmepacket.com) übernommen.
Die Beteiligungsgesellschaft HgCapital (www.hgcapital.com) kündigte heute die Übernahme der Qundis Gruppe (www.qundis.com) an, nach eigenen Angaben Deutschlands führender Anbieter von Submetering-Geräten und Systemen für die verbrauchsabhängige Abrechnung von Wärme und Wasser.
Das Finance-Team der international tätigen Wirtschaftskanzlei SJ Berwin (www.sjberwin.com) hat seit 2. Mai Verstärkung von Dr. Wolfgang Graf von Schönborn, der von Paul Hastings als Partner in das Münchner Büro gewechselt hat.
Die bmp media investors AG (www.mediainvestors.com) mit Sitz in Berlin hat 25,05% der Retresco GmbH (www.retresco.de), ebenfalls in Berlin, übernommen.
Seit Mitte April gehört Alexander Eulenburg als Chief Financial Officer dem Management-Team des Hamburger Inkubators Hanse Ventures (www.hanse-ventures.de) an.