Die europäische Schuldenkrise lässt die Private Equity-Branche auf attraktive Investitionsgelegenheiten im Distressed-Bereich hoffen. Auf dem internationalen Branchentreffen SuperReturn International, das derzeit in Berlin stattfindet, betonten die Finanzinvestoren, dass die Probleme einiger Volkswirtschaften in Europa neue Chancen für das Beteiligungsgeschäft eröffnen könnten.
Sie setzen auf den deutschen Mittelstand: Die Manager der Beteiligungsgesellschaften von Odewald suchen Wertsteigerungspotenzial gezielt bei wachstumskräftigen mittelständischen Unternehmen und sind bekannt für Buy & Build-Strategien. Mit erfolgreichen Exits u.a. beim Distributeur von Kaffeemaschinen Kaffee Partner, Boa und dem Automobilzulieferer Westfalia-Automotive haben sie im vergangenen Jahr von sich reden gemacht. Während der auf Beteiligungen an kleineren Unternehmen spezialisierte Fonds Odewald KMU voll in der Investitionsphase steht, läuft für die Manager des Fonds Odewald & Compagnie III bald eine neue Fundraising-Runde an.
Das M&A-Transaktionssegment Internet zeigte 2011 im Vergleich zum Vorjahr einen Anstieg von 37%, insgesamt fanden 350 Akquisitionen von und Beteiligungen an deutschen Internetunternehmen statt. Zu diesem zentralen Ergebnis kommt eine M&A-Studie der Corporate Finance-Beratung CatCap.
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Dirk Freise, Martin Ostermayer und Thorsten Rehling genießen hohes Ansehen in der Investoren- und Gründerszene – schließlich haben sie mit handy.de und blau.de zwei spannende Unternehmen aufgebaut und erfolgreich verkauft. Eine neue Gründung wird das Trio auf absehbare Zeit aber nicht mehr hinlegen, sondern neue Wege beschreiten und die hiesige Investorenlandschaft um einen neuen Player bereichern. Unter dem Label Fastlane Ventures heben die drei seit Anfang Februar ihre bisherige Business Angels-Tätigkeit auf eine professionelle Venture Capital-Basis. Von wem das Kapital stammt und was Gründer erwartet, berichtet Ostermayer im Interview.
Im Jahr 2011 sind die Private Equity-Investitionen um 22% von 4,87 Mrd. EUR auf 5,92 Mrd. EUR gestiegen. Die Zahl der erfassten Transaktionen blieb ungefähr gleich, was einen Anstieg größerer Transaktionen belegt.
Besuchern der Sportfachmesse ISPO, die Ende Januar in München stattfand, wurde schon nach wenigen Minuten klar: Ein einfacher Skianorak, Helm und Handschuhe – wer etwas auf sich hält, braucht sich mit einer solchen Ausstattung bald auf keiner Skipiste mehr blicken zu lassen. In Zukunft geht nichts mehr ohne Technik am Körper. Die sog. Wearable Technologies dürften den Sport- und Gesundheitsbereich revolutionieren. Die massenhafte Verbreitung von Smartphones befeuert die Entwicklung. Investoren bieten sich bislang noch völlig unbeachtete Möglichkeiten.
Venture Capital Magazin 3/2012[/caption]Titelthema:
Zurück in die 80er? - Fremdkapital für Buyouts knapp wie vor 30 Jahren