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Wie verändern geopolitische Unsicherheiten, technologische Umbrüche und der steigende Investitionsbedarf in Infrastruktur die Private Markets? Über diese und weitere Fragen diskutierten insgesamt rund 80 Investoren, Asset Manager und Branchenvertreter am 22. und 23. September bei den SOLUTIO Private Market Days (SPMD) im Münchner Werksviertel. Im Mittelpunkt standen aktuelle Entwicklungen und Investmentmöglichkeiten in Private Equity, Private Debt, Hybridkapital und Infrastruktur. Zu den Partnern der Veranstaltung zählten unter anderem Pantheon, UBS Asset Management und TPG. Das zweitägige Format, das von Solutio-Vorstand Robert Massing moderiert wurde, bot eine bunte Mischung aus Fachvorträgen, Panels, persönlichem Austausch und einem Besuch des Oktoberfests.
Die Private Markets befinden sich in einem Umfeld, das von unterschiedlichen Entwicklungen geprägt ist: Die Zinswende hat die Finanzierungskosten verändert, geopolitische Risiken beeinflussen Investitionsentscheidungen und zugleich entstehen durch Künstliche Intelligenz, Energiewende und Dekarbonisierung neue langfristige Investmentchancen. Entsprechend breit war auch das Themenspektrum der diesjährigen SOLUTIO Private Market Days, die auf sehr gute Resonanz stießen.
„Die SPMD sind erneut ein exzellentes Format und eine exzellente Plattform, um sich über wichtige Private-Markets-Themen auszutauschen“, resümierte Frank Dornseifer, Vorstandsvorsitzender des Bundesverbands Alternative Assets (BAI). Besonders hob er das hochkarätige Programm und die Mischung aus Panels und Keynotes hervor. Den Auftakt machte Dr. Burkhard P. Varnholt, Head of Investments bei Credit Suisse, mit einem umfassenden makroökonomischen Ausblick. Weitere wertvolle Impulse kamen von Neurowissenschaftler Dr. Henning Beck zum Einfluss Künstlicher Intelligenz auf unser Denken sowie Journalist Robin Alexander, der vielen aus allabendlichen TV-Talkrunden bekannt ist.
Eindrücke von der Veranstaltung finden Sie in unserer Fotogalerie:
Von der Makroebene bis zum Business Case
Die Bandbreite des Programms fand extrem positives Feedback. Markus Smettan, Leiter der Global Pension Investments von Siemens Energy fasste seinen Eindruck mit dem Motto „stay curious all the time“ zusammen und ergänzte: „Von makroökonomischen Überblicken bis in einzelne Business Cases. Das war erneut ein sehr, sehr durchdachtes Programm.“
„Mir gefällt die Atmosphäre sehr gut, sie ist entspannt und gleichzeitig professionell“, sagte Nils Nawrot, Geschäftsführer des Family Office Brose Trust. Besonders wertvoll sei für ihn die Möglichkeit gewesen, sich zwischen den Fachvorträgen mit Investoren aus unterschiedlichen Feldern auszutauschen, aber ebenso mit Teilnehmern, die ganz andere Perspektiven besitzen. Alexander Bode, der erstmals an den SOLUTIO Private Market Days teilnahm, hob in diesem Zusammenhang die hohe Qualität der Teilnehmer hervor. Darüber hinaus habe er viel über SOLUTIO, die einzelnen Assetklassen und Produkte aus den Bereichen Private Equity, Infrastruktur, Premium Private Debt, Secondaries und hybride Lösungen mitgenommen und sein persönliches Netzwerk signifikant erweitert.
Nachgefragt bei Robert Massing (Vorstand, Solutio AG)
VC Magazin: Was waren Ihre persönlichen Highlights bei den diesjährigen SOLUTIO Market Days?
Massing: Für mich sind die Business Cases der den Fonds unterliegenden Unternehmen immer ein Highlight. Dort wird auf der Arbeitsebene von echten Menschen Geld in Leistung und operative Excellenz umgesetzt. Hier kann nachvollzogen werden, wie Portfoliounternehmen zur Steigerung der Effektivität, zur Kostensenkung und zur Schaffung eines langfristigen Wettbewerbsvorteils transformiert werden können.
VC Magazin: Aus welchen Programmpunkten haben Sie persönlich am meisten Input mitgenommen?
Massing: Dr. Henning Beck hat sehr anschaulich und unterhaltsam das mehrschichtige und komplexe Thema Künstliche Intelligenz in den menschlichen Kontext gesetzt. Dies war sehr beeindruckend, da er ganz klar die Fähigkeiten des Menschen in den Vordergrund gestellt hat. Der Mensch ist kreativ und zu großen Leistungen fähig, die Maschine schafft es nicht out-of-the-box zu denken.
VC Magazin: Mit welchen Gefühlen – wirtschaftlich und persönlich – blicken Sie persönlich auf die nächsten 12 Monate, bevor am 21./22.9.2027 die nächsten SOLUTIO Private Market Days stattfinden?
Massing: Volatilität ist das Basisszenario. Das Wachstum dürfte anhalten, die Inflation stellt das Risiko dar. In diesem Kontext ist daher zu erwarten, dass die Zinsen weiter auf einem höheren Niveau bleiben werden. Die Transaktionsaktivität dürfte sich weiter erholen und damit auch das bereit stellen von Liquidität.
VC Magazin: Vielen Dank für das Gespräch!
