ECapital entrepreneurial Partners (www.ecapital.de) und die IBB Beteiligungsgesellschaft (www.ibb-bet.de) intensivieren ihr Engagement bei Geo-En Energy Technologies (www.geo-en.de) und investieren einen einstelligen Millionenbetrag.
Ein innovatives Konzept, ein lukrativer Markt und ein eingespieltes Team sind die besten Voraussetzungen für ein erfolgreiches Start-up. Um auch die Finanzierung etwas leichter zu machen, nennen wir hier einige der wichtigsten Förderprogramme, die Gründern von der Idee bis zur Expansion unter die Arme greifen.
Der kürzlich in der F.A.Z. abgedruckte offene Brief von Mathias Döpfner an den Google-Chef Eric Schmidt hat eine bemerkenswerte Debatte mit Blick auf die globalen Machtbestrebungen des US-Konzerns ausgelöst. In dem – wie ich finde – sehr lesenswerten Brief geht es unter anderem um einen „digitalen Suprastaat“, bestehend aus einer Flotte von schwimmenden Arbeitswelten und über allem kreisenden Drohnen, die gleichsam einen rechtsfreien Raum bilden. Vor dem Hintergrund einer solchen Drohkulisse erscheinen die Experimente einiger Konzerne zur Auslieferung von Produkten mithilfe von Drohnen eher harmlos. Wenngleich die ferngesteuerten Flugobjekte an sich natürlich bei den meisten Menschen eher unangenehme Assoziationen auslösen, nicht zuletzt auch weil sie als todbringende Waffensysteme gelten. Aber das ist ein anderes Thema.
Ergon Capital Partners III (www.ergoncapital.com) ist neuer Mehrheitseigner der Sausalitos Holding GmbH (www.sausalitos.de). Die europäische Private Equity-Gesellschaft übernahm die Anteile an der Restaurantkette von EQT Expansion Capital II (www.eqt.se) und dem Sausalitos-Gründer Thomas Hirschberger. Der Veräußerungsbetrag wurde nicht veröffentlicht.
Kann man die Performance eines Fondsmanagers voraussagen? Kaum eine andere Frage bewegt die Finanzmärkte so stark. Golding Capital Partners (www.goldingcapital.com) und die HEC School of Management (www.hec.fr) wollen darauf in ihrer Studie „Erfolg in Private Equity ist wiederholbar“ mit Daten aus 5.600 Private Equity-Transaktionen eine Antwort gefunden haben: Die relative Renditekennzahl Alpha ist ein verlässlicher Indikator für zukünftige Leistungen.
Patrice Deckert (l.) und Dr. Fabian Heilemann[/caption]Der deutsche Venture Capital-Markt hat in den letzten Jahren deutlich an Fahrt aufgenommen. Das belegen auch die Zahlen des Bundesverbands Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften: 2013 übertraf das Frühphasensegment in fast allen Bereichen die Ergebnisse des Vorjahreszeitraums. Das Investitionsvolumen stieg um 18,7% auf 673 Mio. EUR. Und auch wenn bei der Zahl der finanzierten Unternehmen ein leichter Rückgang von 780 2012 auf 723 2013 zu Buche stand, so stellten die Frühphaseninvestoren noch immer 56% der eigenkapitalfinanzierten Unternehmen im vergangenen Jahr. Einen nicht unwesentlichen Beitrag zu dieser Entwicklung leisten Beteiligungsgesellschaften, die von erfolgreichen Unternehmern initiiert werden.
Die Haspa Beteiligungsgesellschaft für den Mittelstand (www.haspa-bgm.de) steigt mit 26% bei der R+S-Gruppe (www.rs-ag.net) aus Fulda ein.
Neuway Pharma GmbH holt sich in der ersten Finanzierungsrunde Wellington Partners (www.wellington-partners.com) als Leadinvestor an Board. Das Spin-off des Life Science Inkubators (www.life-science-inkubator.de) sammelte 2,7 Mio. EUR frisches Kapital ein.
Highland Capital Partners Europe führt die neue Finanzierungsrunde des Big Data-Start-ups Brandwatch (www.brandwatch.com) an. Neben strategischen Bestandsinvestoren ist auch die Venture Capital-Gesellschaft Nauta Capital (www.nautacapital.com) an der 22 Mio. USD schweren Finanzierungsrunde beteiligt.
Schon Ende 2013 kündigte sich eine Konsolidierung in der Inkubatorenszene an und mittlerweile reduziert mit Epic Companies der zweite große Inkubator in diesem Jahr seine Tätigkeiten. Zuvor hatte auch Bertelsmann still und leise die Türen seines Brutkastens Bevation geschlossen.
Im Rahmen eines Trade Sales erwirbt der Mikroskophersteller Fei (www.fei.com) das Biotech-Unternehmen Kontem (www.kontem.de). Der High-Tech Gründerfonds (www.high-tech-gruenderfonds.de) trennt sich von seinen Anteilen am Bonner Start-up. Der Veräußerungsbetrag wurde nicht veröffentlicht.
Das Emissionshaus WealthCap schließt die Dachfonds WealthCap Private Equity 17 und 18 mit insgesamt mehr als 30 Mio. EUR eingeworbenem Kapital. Im Investitionsfokus stehen mittelständische Unternehmen in Europa.
„Wir werden Deutschland als Investitionsstandort für Wagniskapital international attraktiv machen und dafür ein eigenständiges Regelwerk (Venture-Capital-Gesetz) abhängig von den Finanzierungsmöglichkeiten erlassen“. Dies schrieben CDU, CSU und SPD im Herbst 2013 in den Koalitionsvertrag. Der Deutsche Bundestag forderte die Bundesregierung nun im März auf, die Bedingungen für Wagniskapital noch in dieser Legislaturperiode zu verbessern. Für den Gesetzesentwurf schlägt der Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK, www.bvkap.de) in einem Eckpunktepapier eine Reihe von Maßnahmen vor.
Die Treasury Intelligence Solutions GmbH (TIS, www.tis.biz) erhält in der zweiten Finanzierungsrunde 4 Mio. EUR von Target Partners (www.targetpartners.de) und dem schwedischen Investor Zobito (www.zobito.com).
Der High-Tech Gründerfonds (www.high-tech-gruenderfonds.de) und Axel Springer Plug and Play (www.axelspringerplugandplay.com) beteiligen sich an der App-Optimierungssoftware embraase (www.embraase.com) des Berliner Start-ups Mbaas. Die Höhe des Investments wurde nicht veröffentlicht.