VC Magazin

Die Münchner Venture Capital-Gesellschaft TVM Capital (www.tvm-capital.com) hat in den vergangenen Monaten zwei Biotechnologie-Unternehmen erfolgreich an die US-Börse Nasdaq gebracht: Enanta Pharmaceuticals Ende März und Bluebird Bio Anfang Juli. Bedeutet das ein Comeback von Technologie-IPOs? Dr. Axel Polack, General Partner von TVM Capital, spricht im Interview über unterschiedliche IPO-Chancen in den USA und Europa, die Stimmung unter den Investoren und das Fundraising.

Eran Davidson verlässt Hasso Plattner Ventures (www.hp-ventures.com). Er hat als CEO und Managing Partner den Frühphaseninvestor seit der Gründung 2005 geführt.

Die App-Industrie hat in den erst fünf Jahren, in denen sich die Kleinstprogramme etabliert haben, europaweit bereits 800.000 Arbeitsplätze geschaffen. 10 Mrd. EUR werden jährlich umgesetzt, mit Verkäufen in App-Stores und Entwicklungsarbeiten. Die Zahlen stammen von der Branche selbst – stellen sie aber nicht nur im positiven Licht dar.

Es ist die größte Matchingveranstaltung Mitteldeutschlands: Nächste Woche treffen sich in Halle wieder Unternehmer und Investoren zum Investforum Sachsen-Anhalt (www.investforum.de). 25 Start-ups und Wachstumsunternehmen dürfen ihre Konzepte präsentieren.

Inkubatoren ziehen Start-ups auf und geben ihnen für die ersten Schritte ein Zuhause. Für welche Teams eignet sich das Modell? Wie funktioniert es in der Praxis? Auf vc-magazin.de berichten Start-ups von ihren Erfahrungen.

Der hundertste Start-up-Inkubator? Genau das wollen Liquid Labs aus Hamburg nicht sein. Die Ideenschmiede versteht sich als „Innovationslabor“ und entwickelt neue Unternehmen und Produkte aus dem Bereich Finanztechnologie. Die Macher sind gute Bekannte aus der klassischen Venture-Szene – und haben sich bewusst für das neue Modell entschieden.

Andreas Harting schließt sich als COO der E-Business-Agentur Heilemann & Co (www.heilemann.co) und bringt zusätzlich seine Expertise auch bei Heilemann Ventures (www.heilemann-ventures.com) ein.

Zum vierten Mal fliegen deutsche Entrepreneure im Zuge des German Silicon Valley Accelerator (www.germanaccelerator.com) (GSVA) für drei Monate in die Bay Area, um dort vor Investoren zu pitchen, ihr Netzwerk zu erweitern und mit Mentoren das eigene Geschäftsmodell weiterzuentwickeln. Das VentureCapital Magazin begleitet redaktionell das Karlsruher Start-up Abusix (www.abusix.com) durch den Accelerator und gibt in regelmäßigen Berichten und Interviews Einblicke in den Alltag eines GSVA-Teilnehmers.

Der Private Equity-Ausverkauf bei den Großbanken setzt sich fort: Die Citigroup hat Insidern zufolge im August 2013 alternative Investmentfonds mit einem Gesamtvolumen von mehr als 6 Mrd. USD abgestoßen.

Inkubatoren ziehen Start-ups auf und geben ihnen für die ersten Schritte ein Zuhause. Für welche Teams eignet sich das Modell? Wie funktioniert es in der Praxis? Auf vc-magazin.de berichten Start-ups von ihren Erfahrungen.

Quadriga Capital (www.quadriga-capital.de) und die Partners Group (www.partnersgroup.com) veräußern im Rahmen eines Secondary Deals AHT Cooling Systems – Bridgepoint (www.bridgepoint.eu) wird neuer Eigentümer.

Der Hannover Beteiligungsfond (HBF) (www.Invest-Impuls.de) und Venturepreneurs (www.venturepreneurs.org) unterstützen CouchCommerce (http://www.couchcommerce.com) in der ersten Finanzierungsrunde mit einem siebenstelligen Betrag.

Nach der erfolgreichen Vorstellung ihrer Prozessmesstechnik auf der Hannover Messe gewinnt die Somonic Solutions GmbH (www.somonic.com) mit dem High-Tech Gründerfonds (HTGF) (www.high-tech-gruenderfonds.de) und dem Technologiegründerfonds Sachsen (TGFS) (www.tgfs.de) zwei Investoren als Kapitalgeber.

In der Start-up-Szene ist Peter Thiel alles andere als ein Unbekannter. Der US-Investor war einer der ersten Investoren des Online-Giganten Facebook. Bereits Jahre zuvor hatte der in Deutschland geborene Amerikaner den Online-Bezahldienst PayPal mitgegründet und das Unternehmen als CEO an die Börse geführt. Heute ist er Partner des Wagniskapitalfonds Founders Fund. Auf Einladung des Bundesministers für Wirtschaft und Technologie Philipp Rösler erhielten am gestrigen Montagabend etwa 300 geladene Gründer, Investoren sowie Vertreter aus Politik und Wirtschaft im Umspannwerk Alexanderplatz in Berlin die Möglichkeit, Peter Thiel live zu erleben. In entspannter Atmosphäre mit Currywurst und Bier erzählte der Investor von seinen Erfahrungen, gab Gründern wertvolle Tipps und beantwortete Fragen der Zuschauer.

Die EU-Richtlinie zu Verwaltern alternativer Investmentfonds (AIFM-Richtlinie) wurde durch das AIFM-Umsetzungsgesetz am 16. Mai 2013 umgesetzt, indem ein Kapitalanlagegesetzbuch (KAGB) geschaffen wurde. Gleichzeitig sollte das Investmentsteuergesetz („InvStG n.F.“) durch das ebenfalls vom Bundestag am 16. Mai 2013 beschlossene AIFM-Steueranpassungsgesetz geändert werden. Das KAGB ist entsprechend der Vorgaben der AIFM-Richtlinie am 22. Juli 2013 in Kraft getreten. Das AIFM-Steueranpassungsgesetz, welches ebenfalls zu diesem Datum in Kraft hätte treten sollen, wurde vom Bundesrat in den Vermittlungsausschuss verwiesen und ist dort gestern anscheinend gescheitert. Deshalb besteht nun eine doppelte Rechtsunsicherheit hinsichtlich der steuerlichen Begleitmaßnahmen zum KAGB.