VC Magazin

In der Themenwoche Umwelttechnik richtet das VentureCapital Magazin vom 20. - 24. Mai sein Augemerk auf die grüne Industrie. In Interviews, Fallstudien und Hintergrundberichten werden die Trends, Themen und Herausforderungen aus dem Bereich Cleantech behandelt.

Nicht erst seit der Finanzkrise entdecken mittelständische Unternehmen die Finanzierungsoption Private Equity für sich. Die Nachfrage ist da, allerdings zählen gerade bei Familienunternehmen auch die „weichen“ Faktoren beim Ausloten einer möglichen Zusammenarbeit. Großspurigkeit ist fehl am Platz, warnt Dr. Georg Rotthege, Partner der Sozietät Rotthege Wassermann. Im Interview erklärt der Rechtsanwalt, auf was es Mittelständlern ankommt.

Der Ruf der c-LEcta GmbH könnte kaum besser sein: Vielen gilt das Unternehmen aus der industriellen, weißen Biotechnologie als eine der erfolgreichsten Ausgründungen der Universität Leipzig. c-LEcta entwickelt maßgeschneiderte Enzyme oder mikrobielle Stämme zum Einsatz in Lebensmittelanwendungen, bei Wasch- und Reinigungsvorgängen oder für die Herstellung pharmazeutischer Wirkstoffe. Vor Kurzem gelang dem Unternehmen ein weiterer Meilenstein: Der Umzug in den neuen BioCube am Biotechnologie-Standort Leipzig.

Die deutsche Business Angel-Szene nimmt die Einführung des Investitionszuschuss Wagniskapital (IVZ) durchweg positiv zur Kenntnis. Da es aber bei der Beantragung einige zu beachten gibt, lud das Business Angel Netzwerk Deutschland am Tag des Programmstarts zum Informationsdialog mit den Machern des Zuschusses nach Berlin ein.

Neben dem Bitkom Crossforum bildete die Heureka Conference in diesem Jahr den Schlusspunkt der Berlin Web Week. Knapp 550 Gründer, Entrepreneure, Investoren und Brancheninteressierte aus dem In- und Ausland trafen sich in der Alten Münze Berlin.

Uwe Steinbacher ist neuer Partner der SHS Gesellschaft für Beteiligungsmanagement (www.shsvc.net).

Sechs neue Beteiligungen, sechs Add-on-Akquisitionen, vier Exits – das Geschäftsjahr 2012 war für Hannover Finanz (www.hannoverfinanz.de) ein aktives Jahr. In einem eher passiven Marktumfeld bauten die Hannover ihr Portfolio aus und steigerten ihre Erträge auf 72,5 Mio. EUR.

Zuversichtlich zeigten sich Investoren und Manager alternativer Anlagen bei der Alternative Investor Conference, die heute in Frankfurt zu Ende ging: Vielleicht nicht gerade einen Run, aber doch einen Zulauf für Alternative Investments erwartet die Branche derzeit, nicht zuletzt vor dem Hintergrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus an den Märkten. Auf dem Kongress, zu dem der Bundesverband Alternative Investments (BAI, www.bvai.de) geladen hatte, diskutierten über 300 institutionelle Investoren, Fondsmanager, Banker, Dienstleiter und Berater die Chancen der Alternatives. Im Mittelpunkt: der Hoffnungsträger Infrastruktur.

Biotechnologie ist kapitalintensiv, das wissen auch die Mieter der Bio City Leipzig. Umso wichtiger ist es gerade für sie, eine professionelle Beratung und Unterstützung in Sachen Innovationsfinanzierung zu erhalten. Denn in vielen Fällen scheitert es nicht an fehlendem Kapital – manchmal fehlt einfach ein guter Rat von qualifizierter Seite. Denn auch in Leipzig können Biotech-Start-ups von einer gut gewachsenen Förderlandschaft profitieren. Zu den ersten Anlaufstellen gehört auch das Venture Office der Bio City.

Während sich der Markt für Private Equity-Investitionen in Deutschland und Nordrhein-Westfalen mehr oder weniger durch Stabilität auszeichnet, zeigt die Entwicklung im Teilbereich Venture Capital, also in der Finanzierung junger Technologieunternehmen in der Seed- und Start-up-Phase, dramatisch rückläufige Tendenzen. Das Investitionsvolumen klassischer Venture Capital-Fonds sinkt seit Jahren kontinuierlich. Doch gleichzeitig entstehen mit Inkubatoren und Crowdinvesting-Plattformen neue Finanzierungsmodelle für die Gründungsphase. In NRW unterstützen zudem sieben Seed-Fonds die ersten Schritte von Start-ups.

Die Region Leipzig hat sich in den letzten Jahren zu einem der bedeutendsten Biotechnologiestandorte in Deutschland entwickelt. Die Universität Leipzig und namhafte außeruniversitäre Forschungsinstitute, erfolgreiche Ausgründungen sowie ein breiter Kanon an Expertisen in Segmenten wie der Nano-Biotechnologie, Biomedizin, Proteintechnologie, regenerativen Medizin oder Biologistik zeugen von Innovation und Wachstum. Herzstück und Grundlage des Erfolgs ist die Bio City Leipzig, die in diesem Jahr ihr zehnjähriges Jubiläum begeht.

Ferret go (www.ferret-go.com) gewinnt bmp media investors (www.mediainvestors.de) in einer zweiten Finanzierungrunde als neuen Gesellschafter.

Angesichts der Marktturbulenzen der letzten Jahre und der hieraus resultierenden verschärften Kontrollauflagen (Stichwort Basel II + III) sind die meisten Bankinstitute damit beschäftigt, ihre Bilanzen zu bereinigen, und haben infolgedessen die Kreditvergabe zunehmend eingeschränkt. Der Mittelstand muss sich daher seit geraumer Zeit nach alternativen Finanzierungspartnern umsehen, um die notwendigen Mittel für sein Wachstum aufnehmen zu können. Wenn die Unternehmensgröße für die Emission von eigenen Anleihen nicht ausreicht, besteht die Lösung meist in der Einwerbung von Eigenkapital, das auch wieder mehr Spielraum für Bankfinanzierungen öffnet.

Warburg Pincus (www.warburgpincus.com) hat seinen neunten globalen Fonds Private Equity XI bei 11,2 Mrd. USD geschlossen. Damit ist der Beteiligungsgesellschaft eines der größten Closings seit Ausbruch der Finanzkrise gelungen.

In Wien ist ein Business Angel Institute gegründet worden: Unter der Leitung des Präsidenten Dr. Herwig Rollett will das Institut das Thema Business Angels Investments wissenschaftlich aufarbeiten, die Community international stärken und ein Aus- und Weiterbildungsprogramm für Privatinvestoren anbieten.