VC Magazin

Bereits zum 15. Mal sucht der Science4Life e.V. beim bundesweiten Businessplan-Wettbewerb Science4Life Venture Cup (www.science4life.de) innovative Geschäftsmodelle aus den Bereichen Life Sciences und Chemie.

Das Online-Zeitungsportal Posted Planet (www.postedplanet.com) konnte über die Crowdfunding-Plattform Innovestment (www.innovestment.de) 51.000 EUR als Seed-Finanzierung einwerben. Investitionsziel für das Münchner Unternehmen waren 50.000 EUR.

Wer übernimmt bei einem Exit die Kosten – das Target oder die Anteilseigner? Für das wirtschaftliche Ergebnis scheint die Frage unbedeutend: Ausgaben des Targets mindern seine Liquidität und damit nach den üblichen Modellen auch den Kaufpreis. Ausgaben der Anteilseigner sind zwar kaufpreisneutral, mindern aber den verteilungsfähigen Erlös.

Eine Business Angels-Finanzierung ist hierzulande relativ schnell gefunden – doch wenn es um größere Runden geht, klafft eine Kapitallücke, beobachtet Christian Leybold, General Partner von e.ventures www.eventures.vc. Für die global tätige Venture Capital-Gesellschaft beobachtet er den deutschen Markt und springt in die Bresche: e.ventures investiert zwischen 500.000 und 5 Mio. EUR. Zehn der 75 Portfolio-Unternehmen weltweit kommen mittlerweile aus Deutschland, z.B. experteer, 9flats oder auctionata. Ein erfolgreicher Exit war u.a. kaufda. Im Interview mit Susanne Gläser erklärt Leybold, worin er die Stärken deutscher Internet-Unternehmen sieht und was den Erfolg von Groupon ausgemacht hat.

Kreative Lösungen im Bereich Informations- und Kommunikationstechnologien (IKT) zahlen sich aus. Im Rahmen des vom Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie zweimal jährlich veranstalteten „Gründerwettbewerb – IKT Innovativ“ (www.gruenderwettbewerb.de) erhielten fünf Projekte je 30.000 EUR Preisgeld für ihre Geschäftsideen. Die Preisträger kommen aus Dresden, Chemnitz, Berlin, Leipzig und Ulm.

Die Beratungsgesellschaft M&A International (www.m-a-international.de) hat mit Dr. Horst Friedrich einen neuen Partner aufgenommen.

Einige amerikanische Private Equity-Häuser sind ins Visier der Staatsanwaltschaft geraten: Der Generalstaatsanwalt von New York hat offenbar Vorladungen an mindestens zwölf Beteiligungsgesellschaften verschickt.

Meetrics (www.meetrics.de), Anbieter eines Tools zur Sichtbarkeitsmessung von Online-Inhalten, erhält eine Finanzierungsrunde durch den VC Fonds Technologie der IBB Berlin (www.ibb-bet.de) und NW Digital (www.nwzonline.de).

Der von der CFH Beteiligungsgesellschaft Leipzig (www.cfh.de) und den Beteiligungsgesellschaften der Sparkassen Chemnitz, Dresden und Leipzig gemanagte Wachstumsfonds Mittelstand Sachsen (www.wachstumsfonds-sachsen.de) investiert gemeinsam mit Demeter Partners (www.demeter-partners.com) in die Dr. Födisch AG (www.foedisch.de). Es handelt sich um eine Veräußerung der Unternehmensanteile des Altinvestors Beaufort Capital (www.bo4.de) aus Hamburg.

Viel Zeit bleibt interessierten Anlegern nicht mehr für eine Beteiligung am dritten Fonds aus dem Hause V+ (www.venture-plus.de). Das Angebot besteht noch bis Oktober, danach wird der Fonds, dessen Platzierung bereits im Frühjahr 2010 gestartet ist, geschlossen. Die Investitionsstrategie setzt auf direkte Venture Capital-Investitionen im deutschsprachigen Raum, im Fokus stehen junge Unternehmen mit einmaligen Produkten und Technologien aus innovativen Branchen wie der Biotechnologie. Außerdem können auf dem Zweitmarkt auch Fondsbeteiligungen aus dem Venture-Segment erworben werden.

Deconta (www.deconta.eu), ein Ausrüster von Sanierungsunternehmen mit Schwerpunkt auf Asbestbekämpfung, hat in Zukunft einen Minderheitsgesellschafter: Im Rahmen einer Nachfolgeregelung beteiligt sich die Pinova Capital aus München (www.pinovacapital.com) an dem Isselburger Unternehmen.

Alternative Strategic Investments (Alstin) (www.alstin.de), die Beteiligungsgesellschaft des Hannoveraner Unternehmers Carsten Maschmeyer, geht eine Beteiligung bei dem Berliner Start-up Barzahlen ein. Medienberichten zufolge soll es sich dabei um Unternehmensanteile von 30% handeln.

Börsennotierte Beteiligungsgesellschaften bieten gerade für Privatanleger einen einfachen Zugang zur Assetklasse Private Equity. Angesichts der vielfältigen Beteiligungsmodelle fällt es jedoch nicht immer leicht, den Überblick zu behalten und die wenigen Erfolgsgeschichten von den in der Mehrzahl leider nur sehr begrenzt erfolgreichen Investmentansätzen zu trennen. Stock Picking scheint auch hier wichtiger denn je.

Das Hannoveraner Medizintechnik-Unternehmen Implantada Ophtalmic Products (IOP) (www.implandata.com) hat eine erste Finanzierungsrunde abgeschlossen. Führende Kapitalgeber sind Peppermint Venture Partners (www.peppermint-vp.com) aus Berlin und Enjoy Venture (www.enjoyventure.de) aus Düsseldorf, komplettiert wird die Runde durch Mittel des ERP-Startfonds der KfW-Bankengruppe (gruenden.kfw.de) .

Xing, Skype, Facebook – der Business Angel und Frühphaseninvestor Klaus Hommels hat schon oft einen richtigen Riecher für Investments bewiesen. Seit dem Jahr 2000 hat Hommels zahlreiche Internetunternehmen aufgebaut und meist mit großem Erfolg verkauft. Im Interview spricht er über interessante Geschäftsideen, das nötige Quäntchen Glück und die DNS, die gute Gründer zu echten Entrepreneuren macht.