Neueste Trends rund um Biotechs und Big Pharma, ein zunehmender Regulierungsdruck und die Herausforderung der Finanzierung bildeten die Kernthemen der diesjährigen „BIO International Convention 2012“, der weltweit wichtigsten Biotech-Messe. Vom 18. bis 21. Juni trafen sich mehr als 16.500 Führungskräfte und Experten aus aller Welt im Convention & Exhibition Center in Boston zum Networking, Erfahrungsaustausch und Anbahnen neuer Geschäftsabschlüsse: von Vertretern aus Pharma-Konzernen wie Pfizer, Roche, Sanofi über Experten von Biotech-Größen wie Amgen bis hin zu Forschungsinstituten und spezialisierten Anwaltskanzleien. Die GoingPublic Media AG war zum vierten Jahr in folge redaktionell präsent und zeigte wieder als offizieller Medienpartner Flagge.
Vincent Huang ist Partner bei Pantheon und Mitglied des asiatischen Investmentkomitees des Dachfondsmanager[/caption]Der chinesische Markt lockt Private Equity-Gesellschaften aus den westlichen Industrieländern mit Dynamik und Wachstumschancen. Gleichzeitig ist der Markt für Ausländer oft nur schwer zugänglich, viele Besonderheiten erschließen sich nur erfahrenen Einheimischen. Der Londoner Dachfondsmanager Pantheon ist seit 20 Jahren in Asien aktiv und legt derzeit seinen sechsten Asienfonds auf. Mit dieser Erfahrung könne man einige Risiken umschiffen, ist Pantheon-Partner Vincent Huang überzeugt. Im Interview mit Susanne Gläser spricht er über politische Beziehungen und gefälschte Bücher und erklärt, warum sein Team nicht gerne auf große Namen setzt.
Die Bewertungen für China und Indien haben sich seit dem vorigen Monat deutlich geändert, warnte die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) am Montag, den 11. Juni, in ihrem Ausblick. Börsen und Politik halten den Atem an.
Im Vorfeld der Finanzkrise des Jahres 2008 verleiteten lockerere Kreditvergabestandards und niedrige Zinsen die Unternehmen dazu, qualitativ schlechte Kredite in grossem Stil aufzunehmen. Der 2007 einsetzende Konjunkturabschwung machte es für diese Unternehmen schwieriger, ihrem Schuldendienst nachzukommen. Genau bei solchen Bedingungen eröffnen sich Gelegenheiten für Distressed-Debt-Investments.
Bereits seit mehr als 150 Jahren besteht die internationale Kanzlei Pinsent Masons (www.pinsentmasons.com) - und seit dem 1. Juli verfügt sie nun auch über ein Büro in Deutschland.
Wer in China in den letzten fünf Jahren mit seinen Beteiligungen eine jährliche Rendite von 15–20% einfuhr – für westliche Verhältnisse durchaus beachtlich – konnte auf kaum mehr als ein mitleidiges Schulterklopfen hoffen. Bei 40–60% p.a. lagen die meisten Renditen, Top-Performer erzielten sogar dreistellige IRRs. Um diese Erträge auch in der Zukunft wiederholen zu können, werden Fondsmanager neue Wege gehen müssen, die beispielsweise in die Provinz führen.
Zum zweiten Halbjahr verstärkt Dr. Armin Otterbach das Partnerteam der Yielco Investments GmbH (www.yielco.de) und übernimmt die Funktion des CFO.
Die S-UBG Gruppe aus Aachen (www.s-ubg.de) hat im Geschäftsjahr 2011 (31.12.2011) einen Jahresüberschuss von 0,5 Mio. EUR (Vorjahr: 2,6 Mio. EUR) erwirtschaftet und schüttet eine Dividende in Höhe von 12% an die Aktionärssparkassen aus.
Ob Startmittel für Gründer oder Unterstützung für das Wachstum etablierter Firmen: Die MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Baden-Württemberg GmbH steht mit ihren Finanzierungen branchenübergreifend und für jede Unternehmensphase zur Verfügung. Gefördert durch die öffentliche Hand hat sich die Gesellschaft so zu einem wichtigen Partner für den Mittelstand entwickelt, den sie vor allem in Form stiller Beteiligungen unterstützt.
In China gibt es nur ein Tempo: rasant. Über Nacht entstehen Wolkenkratzer, binnen Wochen Fabrikanlagen und in wenigen Jahren ganze Städte. Die chinesische Beteiligungsbranche hat sich ebenso rasant entwickelt: Innerhalb eines guten Jahrzehnts ist einer der größten und attraktivsten Private Equity-Märkte der Welt entstanden, Traumrenditen von 40% und mehr brachten Investoren weltweit zum Schwärmen. Heute tummeln sich Tausende von Fonds im Reich der Mitte, immer mehr einheimische Managementgesellschaften laufen internationalen Gesellschaften den Rang ab. Auch wenn die weltweite Finanz- und Schuldenkrise Spuren hinterlässt – Investoren setzen auch künftig auf die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt.
Stefan Ammann, seit 2002 Managing Director und CFO der Capital Dynamics Gruppe (www.capdyn.com), übernimmt von Thomas Kubr die Rolle des CEO.
Die Frankfurter Beteiligungsgesellschaft ECM Equity Capital Management (www.ecm-pe.de) hat Ende Juni 2012 ihren neuen Beteiligungsfonds German Equity Partners IV mit Kapitalzusagen in Höhe von 230 Mio. EUR final geschlossen.
Über das Tochterunternehmen Janssen-Cilag GmbH (www.janssen-cilag.de) aus Neuss übernimmt der Pharmakonzern Johnson & Johnson die CorImmun GmbH, ein Biotech-Start-up aus Martinsried
Die internationale Wirtschaftskanzlei Dechert LLP (www.dechert.com) erhält Unterstützung in der Praxisgruppe Corporate & Securities in Frankfurt.