VC Magazin

Die Finanzierung von Leveraged Buyouts (LBO) hat sich jüngst verteuert, was einen Rückgang der Transaktionsvolumen bewirkte. Wir bevorzugen nach wie vor LBO kleineren bis mittleren Umfangs gegenüber großen Transaktionen. Auf längere Sicht beurteilen wir Private Equity unverändert positiv.  Wir bevorzugen nach wie vor kleinere gegenüber größeren Leveraged BuyoutsNach einem freundlichen Kreditmarktumfeld im 1. Halbjahr verschlechterten sich die Bedingungen im...

Die börsennotierte Beteiligungsgesellschaft Matador Private Equity AG (www.matador-private-equity.com) hat im Geschäftsjahr 2010/2011 (Stichtag: 30.06.2011) ein Rekordergebnis von 751.000 CHF nach Steuern eingefahren, das konsolidierte Ergebnis beträgt 301.000 CHF. Der Investitionsschwerpunkt lag im abgelaufenen Geschäftsjahr auf Private Equity Secondary Investments. Matador plant für das vierte Quartal 2011 zwei Kapitalerhöhungen, durch die der Gesellschaft insgesamt 6,01 Mio. CHF zufließen sollen. Das...

Weil sie in der engen Zusammenarbeit mit Unternehmerpersönlichkeiten auf gleicher Augenhöhe den besonderen Reiz des Private Equity sehen, haben sich die Macher von Aheim Capital vor rund fünf Jahren aus der Welt der großen Finanzinvestoren verabschiedet und sich für die Selbstständigkeit entschieden. Mit ihrem eigenen Fonds konzentrieren sie sich nun ganz auf das Small und Mid Cap-Segment – und entscheiden frei, welchen Unternehmer sie in welcher Branche und mit welcher Art der Beteiligung begleiten.

Die BioVersys AG (www.bioversys.com) ist das innovativste Start-up der Schweiz – das hat das Swiss Innovation Forum (www.swiss-innovation.com) entschieden und das Unternehmen mit dem Swiss Technology Award 2011 ausgezeichnet. Seit 1987 wird der Preis jährlich an die innovativsten Unternehmen des Landes verliehen. BioVersys wurde für die Entwicklung einer Technologie ausgezeichnet, mit der Resistenzen gegen Antibiotika identifiziert und ausgeschaltet werden...

Für Private Equity stellt Deutschland nach wie vor ein äußerst attraktives Jagdrevier dar: Im europäischen Vergleich befinden sich erst relativ wenige Firmen im Eigentum von Finanzinvestoren. Zudem tragen sich viele Eigentümer von größeren Familienunternehmen aktuell ernsthaft mit dem Gedanken, ihre Gesellschaftsanteile auf Basis der erfreulichen Geschäftszahlen 2010 und 2011 in den kommenden ein bis zwei Jahren zu verkaufen, nachdem sie 2007 das letzte gute Zeitfenster für ihren Exit verpasst haben.

Die Investmentbank Barclays Capital (www.barcap.com) trennt sich von seinem Private Equity-Geschäft. Im Rahmen eines Management Buyouts durch das bisherige Führungsteam wird die Sparte Barclays Private Equity (BPE) in die neue Fondsgesellschaft Equistone Partners Europe (www.equistonepe.com) überführt. Equistone übernimmt damit das Management der BPE Funds I, II und III, die insgesamt ein Volumen von 5,3 Mrd. EUR erreichen. Barclays ist...

Die Euro-Krise hat ernste Auswirkungen auf den Absatz von Kapitalanlageprodukten. Deutsche Anbieter geschlossener Fonds konnten im dritten Quartal 2011 deutlich weniger Kapital platzieren, meldet der Branchenverband VGF Verband Geschlossene Fonds e.V. (www.vgf-online.de). Demnach sind die jüngsten Platzierungszahlen deutlich zurückgegangen: Die im VGF organisierten Anbieter haben von Juli bis September 2011 rund 667 Mio. EUR Eigenkapital platziert – im zweiten...

Die Solarlite GmbH (www.solarlite.de) ist das am schnellsten wachsende Cleatech-Unternehmen Europas. Für sein Umsatzwachstum hat es den Cleanteach Connect Award (cleantech-connect.com) erhalten. Mit dem Preis zeichnet die Investmentbank GP Bullhound (gpbullhound.com) jährlich die wachstumsstärksten europäischen Unternehmen der Cleantech-Branche aus. Anhand der Umsatzentwicklung der vergangenen zwei Jahre erstellt GP Bullhound eine Liste der TOP 30, auf deren Grundlage Preise in...

Die Schweizer Beteiligungsgesellschaft Mountain Super Angel (www.super-angel.ch) und Bertelsmann Digital Media Investments (www.bdmifund.com), der Corporate Venture Capital-Arm des Medienkonzerns Bertelsmann, beteiligen sich mit einem siebenstelligen Betrag an dem Internet-Start-up RegioHelden (www.regiohelden.de). Mit dem frischen Kapital baut das Unternehmen, das lokale Online-Werbung anbietet, sein Angebot und seine technologische Plattform weiter aus. In der Vergangenheit erhielt RegioHelden Förderungen u.a. von der...

Angeführt vom Charité Biomedical Fund, dessen Verwaltung in den Händen von Peppermint VenturePartners (www.peppermint-vp.com) liegt, beteiligten sich auch die IBB Beteiligungsgesellschaft (www.ibb-bet.de) über den VC Fonds Technologie, die KfW (www.kfw.de) über den ERP-Startfonds sowie Ventegis (www.ventegis-capital.de) und der bereits investierte High-Tech Gründerfonds (www.high-tech-gruenderfonds.de) an der Finanzierungsrunde bei Humedics (www.humedics.de). Das frische Kapital in ungenannter Höhe wird von dem Start-up,...

Erstaunlich, aber wahr: Neue Medizintechnologien (Medtech) erhalten in Europa schneller und günstiger eine Marktzulassung als in den USA. Europa, so unsere Erfahrung als europäischer VC-Investor, ist im Bereich Medtech gründerfreundlicher, als es die USA sind! Die kalifornische Stanford Universität hatte im vergangenen Jahr im Rahmen einer Studie einen Vergleich gewagt, und aus unserer Sicht bestätigt sich das Ergebnis bis...

Die Adconion Media Group (www.adconion.com) übernimmt smartclip (www.smartclip.com), um damit ihrem Ziel, der globalen Marktführerschaft als Plattform für die Distribution und Monetarisierung digitaler Inhalte, näher zu kommen. Verkäufer der Anteile waren die Venture Capital-Gesellschaften eValue (www.evaluegroup.com) und Van den Ende & Deitmers (www.endeit.nl). Smartclip ist laut eigenen Angaben führend im Bereich der Vermarktung von Bewegtbildformaten und soll weiterhin eigenständig...

Die Beteiligungsgesellschaft Ventizz steigt in das Geschäft mit Offshore-Windkraft ein: SSP Technologies Holding ApS (www.ssptech.com), ein dänisches Portfoliounternehmen von Ventizz (www.ventizz.de), übernimmt das Offshore Windparkprojekt Nautilus II von PNE Wind AG (www.pnewind.com). Bis zum Erhalt der Genehmigungen voraussichtlich 2013 entwickelt PNE Wind das Projekt weiter und ist bei Erreichen festgelegter Meilensteine am Erfolg beteiligt. Der Windpark liegt in der...

Santo VC, das zum Family Office der Gebrüder Strüngmann gehört, investiert 20 Mio. EUR in Affiris (www.affiris.com), die MIG AG (www.mig.ag) weitet mit ihrem aktuellen Fonds MIG 11 ein bereits bestehendes Investment um 5 Mio. EUR aus. Beide Investoren haben sich die Option gesichert, ihre Beteiligungen an dem Unternehmen zusammen um weitere 30 Mio. EUR aufzustocken. In der Vergangenheit...

Im Oktober hat sich Jeanne-Marie Gescher als erster Venture Partner in Asien dem Venture Capital-Unternehmen Wellington Partners (www.wellington-partners.com) angeschlossen und unterstützt seitdem europäische Portfolio-Unternehmen dabei, im chinesischen Markt Fuß zu fassen.