Die Auswahl der richtig Erfolg versprechenden Beteiligungen ist gerade im Early Stage-Sektor die schwierigste und zugleich entscheidendste Aufgabe einer Venture Capital-Gesellschaft. Ein Venture Capitalist sieht sich mit Hunderten von Anfragen konfrontiert und soll aus dieser Fülle die zwei bis drei besten Targets auswählen. Je früher das Entwicklungsstadium eines Unternehmens, desto unschärfer sind die Grundlagen zur Beurteilung eines Deals. Im Kern ist das eine wirklich spannende und höchst unternehmerische Aufgabe.
Spätestens seit AoTerra (www.aoterra.de) mit ihrer Idee zur Wiederverwertung von Serverabwärme die 1 Mio. EUR-Crowdinvesting-Grenze gesprengt hat ist klar: Kleinanleger investieren gerne in Greentech. Mit Econeers (www.econeers.de) stellt die Crowdinvesting Plattform Seedmatch (www.seedmatch.de) jetzt eine Erweiterung ihres Angebots vor, dass sich speziell an Initiatoren grüner Projekte und Investoren aus dem Bereich der erneuerbaren Energien richtet.
The Iconist (www.iconist.de) heißt das erste Unternehmen, das dem Springer-Company Builder Axel Springer Ideas entstammt. Das Start-up ist eine sogenannte Marktplatzerweiterung des Welt am Sonntag-Stilmagazins Icon.
Mit dem Verkauf der mbr targeting GmbH (www.mbr-targeting.com) an die Ströer Media AG (www.stroeer.de) findet die Geschichte eines weiteren Berliner Internet-Start-ups nun seinen vorläufigen Höhepunkt. Mit diesem strategischen Deal setzt Ströer explizit auf die Technologieführerschaft im deutschen Online-Markt. Die mbr-Technologie macht es möglich, Online-Werbung zielgenau auf die Bedürfnisse des Nutzers zu konzentrieren.
Nach einem Shake-out zwischen 2003 und 2005 hat die europäische Corporate Venture Capital-Szene in den vergangenen Jahren eine Renaissance erlebt. Zahlreiche Konzerne und Mittelständler engagieren sich wieder aktiv an der Gründung und Finanzierung von innovativen Unternehmen. Vielerorts entstehen Corporate Venture Capital-Einheiten, Inkubatoren und Acceleratoren. Der High Tech-Gründerfonds II (www.high-tech-gruenderfonds.de) zählt heute 17 Industriepartner, bei der Erstauflage im Jahr 2005 hatten sich nur fünf Unternehmen beteiligt. Themen wie Intrapreneurship, Wissenstransfer und Innovationsfähigkeit stehen in Zeiten der Globalisierung und Digitalisierung hoch in der Priorität der Unternehmenslenker und sollen auch im Corporate Venture Capital-Index abgebildet werden.
Auf die Banken folgen nun die Versicherungen – und gliedern ihre Private Equity-Töchter aus. Die französische Axa Private Equity gehört dazu: Ihre Beteiligungsaktivitäten werden in ein selbstständiges Unternehmen namens Ardian (www.ardian-investment.com) ausgelagert.
RocketHome (www.rockethome.de) gewinnt in einer zweiten Finanzierungsrunde Born2Grow (www.born2grow.de) als neuen Gesellschafter. Auch die Altinvestoren KfW (www.kfw.de) sowie eine Reihe von Business Angels investieren nochmals.
Start-ups tun sich schwer, bei Banken einen klassischen Kredit zu erhalten – das Risiko, das mit den unerprobten Geschäftsmodellen einhergeht, ist den Instituten meist zu groß. Kein Wunder, dass die meisten Jungunternehmen Beteiligungsinvestoren ins Boot holen – allerdings ist Venture Capital ein sehr knappes Gut und nicht gerade einfach zu bekommen. Venture Loans können einen Teil der Finanzierungslücke füllen. Hierzulande sind sie bislang allerdings noch weitgehend unbekannt.
Venture Capital Magazin 10/2013[/caption]Titelthema:
Venture Loans schließen Lücken in der Start-up-Finanzierung
Der Trend ist deutlich negativ: Die Zahl der gewerblichen Existenzgründungen in Deutschland ist im ersten Halbjahr 2013 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 4,6% zurückgegangen, meldet das Instituts für Mittelstandsforschung (IfM) Bonn. Die Entwicklung setzt sich schon seit 2005 weiter nach unten fort.
Bergfürst (de.bergfuerst.com) präsentiert einen neuen Anteilseigner. Nicolas Jeissing, Geschäftsführer von Engel & Völkers Gewerbe Berlin (www.engelvoelkers.com), beteiligt sich mit einem nicht näher genannten Betrag an der Crowdinvesting-Plattform.
Der oberösterreichische HightechFonds gibt sein drittes Investment bekannt: Er beteiligt sich an der Mobilitas Health Group.