Der österreichische Private Equity-Markt hat sich in den vergangenen Jahren gespalten präsentiert: Während sich der Buyout-Bereich seit dem Krisenjahr 2008 zusehends erholt, hat die Venture Capital-Sparte weiterhin mit rückläufigen Volumina im Fundraising zu kämpfen. Darüber hinaus bleibt auch Österreich von europäischen Reformen wie Basel III, Solvency II oder der AIFM-Richtlinie nicht verschont.
Die Drug Response Dx GmbH gewinnt in ihrer ersten Finanzierungsrunde den High-Tech Gründerfonds (HTFG) (www.high-tech-gruenderfonds.de) und Qiagen (www.qiagen.com).
Das soziale Netzwerk Xing (www.xing.de) übernimmt die Onlineplattform kununu (www.kununu.com) und zahlt dafür 3,6 Mio. EUR.
Die Beteiligungsgesellschaften VR Equitypartner (www.vrep.de) und Bayern LB Capital Partner (www.bayernlb-cp.de) übernehmen gemeinsam die Mehrheit der Anteile der GHM Gruppe (www.ghm-messtechnik.de).
Bmp media investors (www.mediainvestors.de) setzen ihre Neuausrichtung fort und verkaufen ihre Beteiligung an der Dresdner newtron AG (www.newtron.net).
Crowdinvesting und -funding sind die Trendbegriffe des vergangenen Jahres. Während Start-ups sich aktuell mit den schnellsten Funding-Runden überbieten, sammeln immer mehr Künstler, Filmemacher und Autoren auf diesem Weg Kapital für ihre Projekte ein. Aktuell ist der deutsche Markt in den Bereichen Crowdinvesting und -funding noch recht überschaubar: Neben Startnext (www.startnext.de) und Seedmatch (www.seedmatch.de) sind vor allem Companisto (www.companisto.de) und Innovestment (www.innovestment.de) zu nennen. Aufgrund von Auflagen durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) können die Unternehmen und Projekte mit echtem Eigenkapital jedoch nur bis zu einem maximalen Volumen von 100.000 EUR gefundet werden. Mit Fundsters (www.fundsters.de) ist nun ein neuer Player auf diesem Markt gestartet, der mittels BaFin-Genehmigung als Erster nicht an diese 100.000-EUR-Grenze gebunden ist. Im Gespräch mit dem VentureCapital Magazin erklärt Matthias Heikaus, Business Developer bei Fundsters, wie das funktioniert, wo die Unterschiede zu anderen Plattformen liegen und welche Gefahren er im aktuellen Hype um dieses Finanzierungsmodell sieht.
GetYourGuide (www.getyourguide.com) eine Buchungsplattform für Touren, Attraktionen und Ausflüge erhält einen Finanzierung über 14 Mio. USD von Spark Capital Partners (www.sparkcapital.com) und Highland Capital Partners (www.hcp.com).
Thomas Hessler berichtet über seine Erfahrungen als deutscher Entrepreneur im Silicon Valley[/caption]Nach mittlerweile drei Jahren im Silicon Valley kann Zanox-Gründer Thomas Hessler ziemlich genau sagen, was einen als deutschen Gründer im kalifornischen Start-up-Paradies erwartet. Das Team von Venture TV hat ihn im Rahmen der Hello Valley-Tour 2012 getroffen um ihm Fragen gestellt, die sich auch zahlreiche deutsche Gründer bestimmt schon einmal gestellt haben.
Die internationale Wirtschaftssozietät SJ Berwin (www.sjberwin.com) eröffnet ein Büro in Luxemburg und nimmt gleichzeitig zwei neue Partner auf.
Die LfA Förderbank Bayern (www.lfa.de) hat im Jahr 2012 Kredite mit Gesamtvolumen von 1,7 Mrd. EUR zugesagt, die auf kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sowie Kommunen zugeschnittenen sind.
Das europäische Private-Equity-Unternehmen Silverfleet Capital (www.silverfleetcapital.com) übernimmt für 137 Mio. EUR die Mehrheitsanteile an A/S Cimbria (www.cimbria.com), einem Ausrüster für Saatgut- und Getreideverarbeitung, von der skandinavischen Private-Equity-Gesellschaft Axcel (www.axcel.dk).
Christian Wegner, Vorstand New Media & Diversification bei ProSiebenSat.1, stellte sich den Fragen von André Vollbracht von VentureTV im Rahmen der Noah Conference in London[/caption]Auch klassische Medienkonzerne wie die ProSiebenSat.1 Group setzen auf das Internet, mit SevenVentures haben die Münchener sogar eine eigene Investmentgesellschaft für Beteiligungen an jungen Internet-Unternehmen im Portfolio. Dabei investiert ProSiebenSat.1 vor allem Medienleistung statt Geld. Das Team von Venture TV hat im Rahmen seiner Hello Valley-Tour 2012 einen Zwischenstop in London eingelegt und sich mit ProSiebenSat.1-Vorstand Christian Wegner über Media for Equity und die Digitalstrategie des Konzerns unterhalten.
„Das Zusammenwachsen der beiden Beteiligungsgesellschaften war ein strategisch sinnvoller Schritt“, erklärten Peter Sachse (li.) und Martin Völker im Interview.[/caption]Dass die beiden genossenschaftlichen Institute DZ Bank und WGZ Bank ihre Geschäftsbereiche annähern wollen, ist seit Jahren immer wieder der Presse zu entnehmen gewesen. Im Sommer 2012 fusionierten sie ihre Beteiligungsgesellschaften DZ Equity Partner und WGZ Initiativkapital. Die neu entstandene Gesellschaft VR Equitypartner betreut heute etwa 100 Engagements mit einem Investitionsvolumen von 570 Mio. EUR und ist damit ein ech tes Schwergewicht im deutschen Beteiligungsmarkt. Die beiden Geschäftsführer Peter Sachse und Martin Völker berichten im Interview, wie die Integration läuft, und erläutern das Profil von VR Equitypartner.
Im Vergleich zu 2011 ist die Anzahl abgeschlossener Private Equity-Transaktionen in den ersten drei Quartalen 2012 um knapp 40% gesunken. Trotz leichter Verbesserungen von Quartal zu Quartal wirken sich wirtschaftliche Unsicherheiten, konservative Kreditmärkte und nicht abgeschlossene Verkaufsprozesse weiterhin negativ auf den Private Equity Dealflow aus.