Lincoln International erwartet, dass sich einige deutsche Großkonzerne 2012 wieder vermehrt von Tochtergesellschaften oder Business Units auf dem Wege von Equity Carve-outs trennen werden. Hierbei werden insbesondere jene Geschäftsaktivitäten, die nur unterdurchschnittliche Profitabilitätsmargen erzielen, in besonderem Maße betroffen sein. Gerade für Finanzinvestoren dürfte sich hieraus ein spannender Deal Flow ergeben.
Die Leipziger Beteiligungsgesellschaft CFH gibt das First Closing eines neuen, regionalen Mittelstandfonds bekannt: 35 Mio. EUR konnte CFH für Investitionen in mittelständische Unternehmen in Sachsen einsammeln.
Smartphones, Apps & Co.: Der Markt für mobile Endgeräte boomt und beflügelt auch das Gründergeschehen rund um IT-Lösungen. Der Ideenwettbewerb Code_n sucht derzeit die innovativsten Geschäftsideen rund um mobile IT-Lösungen. Den Gewinnern winkt ein Preisgeld und eine Präsenz auf der Branchenmesse CeBIT. Initiator Ulrich Dietz berichtet im Interview vom Erfolg des Wettbewerbs und gibt Tipps, wie Gründer sich im IT-Dschungel beweisen können.
Seit Jahresbeginn ist Wolfram Glock neuer Managing Partner bei Sirius Venture Partners in Wiesbaden.
Alles begann mit einem Computerspiel für Mädchen, genauer einer Reitsimulation. Das Medienunternehmen dtp entertainment AG (www.dtp-entertainment.com) war damit so erfolgreich, dass unter dem Namen dtp young entertainment (www.dtp-young.com) ein eigener Bereich für Kinder- und Familien-Software eingerichtet wurde. Thomas Baur und Freya Looft übernahmen das Management der Sparte, Baur löste 2007 das junge Unternehmen aus dem Konzern heraus. Zum Jahresende 2011 kam mit WGZ Initiativkapital ein Beteiligungsinvestor an Bord. Im Interview sprechen die beiden Geschäftsführer darüber, warum sie sich für Private Equity entschieden haben, und schildern die Erfahrungen, die sie in den vergangenen Jahren in einer Games-Nische gemacht haben.
Was kann man von einer Anlageklasse, die sich selbst mit einem englischen Begriff als „Venture Capital“ bezeichnet, anderes erwarten, als dass auch wesentliche bestimmende Begriffe dem Englischen entlehnt sind? Problematisch ist nur, dass das „Eindeutschen“ dieser Begriffe zu inhaltlichen Unschärfen und Missverständnissen führen kann. Dahinter verbergen sich aber keine „Folterwerkzeuge“ für Gründer, sondern es geht im Kern nur darum, dass Investoren das „Venture“ ihres Investments durch Eckpunkte bei ihrem Einstieg und Ausstieg zu sichern suchen (und sichern müssen), da sich aus beidem das für sie wesentliche „Return on Investment“, also ihre Rendite ableitet.
Private Equity-Fondsmanagern bläst zur Zeit ein kalter Wind ins Gesicht: Einerseits sind die Einstiegschancen aufgrund der Finanzkrise aktuell hervorragend, andererseits halten sich gerade institutionelle Investoren im Moment mit Anlageentscheidungen zurück – zu groß ist die allgemeine Verunsicherung und die Furcht vor strengeren regulatorischen Auflagen. Der Schweizer Private Equity-Manager Akina steht gerade im Fundraising für den Dachfonds Euro Choice V und wird voraussichtlich im März ein First Closing bei ansehnlichen 250 Mio. EUR verkünden können. Im Interview gibt Senior Partner Thomas Frei eine Einschätzung der aktuellen Marktlage in der Schweiz.