VC Magazin

Für ihre gemeinsamen Erfolge bei der Erforschung organischer Halbleiter haben die Dresdner Wissenschaftler Prof. Karl Leo (TU Dresden/Fraunhofer IPMS (COMEDD)), Dr. Jan Blochwitz-Nimoth (Novaled AG) und Dr. Martin Pfeiffer (Heliatek GmbH) den Deutschen Zukunftspreis 2011 (www.deutscher-zukunftspreis.de) erhalten.

28. Februar 2012, Berlin

Wir sehen für 2012 in Bezug auf Private Equity weiterhin Gelegenheiten. Wir favorisieren Emerging Markets, Infrastruktur, notleidende Immobilien, kleine bis mittlere Leveraged Buyouts und Sekundärmarkttransaktionen. Mit Blick auf 2012 sind wir für Private Equity vorsichtig optimistisch. Vor dem Hintergrund eines jüngst turbulenten Marktumfelds glauben wir, dass diverse Bereiche des Private-Equity-Sektors Wertsteigerungspotenzial bieten können. Für 2012 favorisieren wir die folgenden...

Der deutsche Secondary Direct-Investor Cipio Partners (www.cipiopartners.com) hat alle verbleibenden Beteiligungen des niederländischen MB Venture Capital Fund I übernommen, dessen Fondslaufzeit von zehn plus zwei Jahren abgelaufen war. Zum Portfolio des Fonds gehören reifere Wachstumsunternehmen aus den Branchen IT und Medizintechnik in Europa und Israel. Cipio plant, die Unternehmen mit neuem Kapital weiterzuentwickeln. Die Transaktion wurde über den Luxemburger...

Auf den ersten Blick scheinen die Gegensätze zu dominieren: Während für Thomas Schiffelmann vom Internationalen Katholischen Missionswerk missio christliche Werte die Leitlinie bestimmen, müsste für Andreas Thümmler von Corporate Finance Partners ausschließlich die höchstmögliche Rendite das Ziel sein. Beim Telefoninterview mit Redaktionsleiter Torsten Paßmann entdecken die beiden jedoch Gemeinsamkeiten von Profit- und Non-Profit-Sektor und sprechen u.a. über die Möglichkeiten, voneinander zu lernen und zu profitieren.

Ab sofort gibt es einen regelmäßigen Medienservice zum Innovationstransfer und zur Innovationsfinanzierung in der Medizintechnik in Deutschland: Der "MedTech-Radar" soll anhand von Praxisbeispielen Einblicke in die Innovationswelt der MedTech-Branche geben, Stärken und Schwächen analysieren und Hintergrundinformationen geben. Ins Leben gerufen wurde das Angebot gemeinsam vom Bundesverband Medizintechnologie (BVMed, www.bvmed.de), Earlybird Venture Capital (www.earlybird.com/de) und dem High-Tech Gründerfonds...

Im Wettbewerb um junge Talente können kleinere Unternehmen und Start-ups  in Sachen Prestige und Zahlungskraft kaum mit eingesessenen Familienunternehmen und internationalen Konzernen mithalten. Damit sich gut ausgebildete Nachwuchskräfte für sie entscheiden, müssen sie in ihrer Selbstdarstellung auf andere Stärken setzen: Teamgeist und eigenverantwortliches Handeln sind für mögliche Bewerber bei Start-ups am wichtigsten. Das hat eine Umfrage von Wirtschaftswissenschaftlern der...

Bei den diesjährigen der European M&A Awards (www.mergermarket.com/awards) wurden auch Preise explizit mit einem Private Equity-Bezug vergeben. Die Investmentbank Goldman Sachs (www.gs.com) darf sich nun Private Equity Financial Advisor of the Year bezeichnen, die Sozietät Freshfields Bruckhaus Deringer (www.freshfields.de) ist der Private Equity Legal Advisor of the Year und Finanzinvestor Axa Private Equity (www.axaprivateequity.com) die Private Equity Firm...

Die Kfw Bankengruppe (www.kfw.de) zeichnet mit ihrem Kreditmarktausblick ein düsteres Bild für das Kreditneugeschäft im Jahr 2012: Sie vermutet, dass das Kreditneugeschäft im kommenden Halbjahr weiter stagnieren und dann schrumpfen wird. Laut Dr. Norbert Irsch, Chefvolkswirt der KfW Bankengruppe werden die Eurokrise und die Abkühlung der Weltkonjunktur einen negativen Einfluss auf das Geschäft im nächsten Jahr haben. Bereits im...

Die Erlöse deutscher Großanleger aus britischen Private Equity-Fonds werden nicht besteuert, so der Bundesfinanzhof. Wie die entsprechende Pressemitteilung andeutet, zeigt das Gericht zudem eine kritische Haltung gegenüber vermögensverwaltenden Private Equity-Fonds. Das Ende Oktober veröffentlichte Urteil stellt damit die hiesige Private Equity-Branche vor neue Fragen.

Laser- und Lichtsysteme werden weltweit von einer stetig wachsenden Zahl von Dermatologen und plastischen Chirurgen zur Behandlung von Hautkrankheiten und für ästhetische Anwendungen eingesetzt. Die GME German Medical Engineering GmbH (www.gmeonline.de) entwickelt eine neue Generation dieser Systeme, die leicht bedienbar, leistungsstark und transportabel und damit für einen breiten Anwenderkreis geeignet sind.Jetzt hat die Gesellschaft 750.000 EUR von High-Tech Gründerfonds...

Limited Partner (LPs) von Private Equity-Fonds schauen optimistisch in die Zukunft und trauen der Assetklasse einiges zu. Im Global Private Equity Barometer, das der Sekundärmarktinvestor Coller Capital (www.collercapital.com) zweimal im Jahr veröffentlicht, gaben 83% der 107 befragten LPs weltweit an, dass sie ihre Allokation in Private Equity aufstocken oder in gleichem Umfang beibehalten wollen. 93% zeigten sich gar davon überzeugt, dass Beteiligungskapital positive Auswirkungen auf die Entwicklung der Portfoliounternehmen habe. Dennoch beobachten die Investoren genau: Für Fundraising-Anfragen haben sie nur bedingt offene Ohren. Nur ein Fünftel gab an, 2012 in einer First Closing-Runde dabei sein zu wollen. Was die gute Stimmung unter den LPs bedingt und warum sie über „Zombie-Fonds“ klagen, erläutert Michael Schad, der als Investment Principal bei Coller Capital tätig ist.

Die Partners Group (www.partnersgroup.com), ein Schweizer Manager von Privatmarktanlagen, hat heute die Beförderungen von zwei Partnern und sieben Managing Directors im Senior Management zum Jahresende bekannt gegeben.Die beiden Partner sind Andreas Baumann und Dr. Michael Studer. Baumann ist Co-Head der Niederlassung in Singapur, führt das Team für Private Equity-Investitionen der Partners Group in Asien-Pazifik und ist Vorsitzender des Private...

Biotope setzen sich aus mehr als einer Spezies zusammen, und so besteht auch die Gründerszene in Berlin als europäischer Hotspot aus mehr als kreativen Start-ups der Internetbranche. Spezialisierte Headhunter gehören ebenso dazu wie bestimmte Cafés als bekannte Treffpunkte. Daneben haben mit dem Institut für Venture Capital und Unternehmensfinanzierung und der VC Point GmbH in Wildau südöstlich von Berlin jetzt zwei neue kleine Pflänzlein zaghaft ihren Kopf aus der Erde gesteckt.

Dr. Thilo Fleck ist seit Dezember neuer Salaried Partner bei Heuking Kühn Lüer Wojtek (www.heuking.de) und unterstützt am Standort in Düsseldorf damit das Team um Dr. Andreas Urban, das in den Bereichen Gesellschaftsrecht und M&A tätig ist. Seit 2006 war Fleck u.a. als Senior Associate bei Hengeler Mueller in Düsseldorf tätig. Sein Schwerpunkt lag dabei auf M&A-Transaktionen der Branchen...