Beim 30. Jubiläum des Gründungswettbewerbs start2grow (www.start2grow.de) belegten Ruhr Compounds GmbH (www.ruhrcompounds.com) mit ihrer Geschäftsidee, Gummireste in hochwertigen Kunststoff zu verarbeiten, den ersten Platz.
Gewachsen: Von einer kleinen bayerischen Sparkassenbeteiligungsgesellschaft hat sich S-Partner Kapital zu einem etablierten Player in Bayern und im Saarland entwickelt. Foto: Panthermedia/Andrea Danti[/caption]Auf dem Tiefpunkt des Beteiligungskapitalmarktes 2002 schlossen sich in Bayern einige Sparkassen zusammen, um eine neue Beteiligungsgesellschaft aus der Taufe zu heben. Die S-Partner Kapital AG feiert in diesem Jahr ihr zehnjähriges Bestehen und blickt auf erfolgreiche Jahre zurück: Seit Gründung haben die Münchner 30,7 Mio. EUR in 30 mittelständische Unternehmen investiert.
Fundraisingprozesse sind vielschichtiger geworden, weil stärker artikulerte Einzelinteressen zu berücksichtigen sind.[/caption]Die Komplexität des gegenwärtigen Fundraising-Marktes definiert eine Arena, die tiefes, globales Verständnis der Trends und der Handelnden voraussetzt. Side Cars, Special Deals, Pledge Funds und Seggregated Accounts sind nur einige wenige Beispiele des Facettenreichtums des jetzigen Private Equity-Umfelds.
Dr. Florian Meise[/caption]Die Adcuram Group (www.adcuram.de), eine Industrieholding mit Fokus auf mittelständische Unternehmen und Konzern-Spin-offs, hat einen Beteiligungsfonds mit einem Volumen von 150 Mio. EUR aufgelegt. Zusammen mit den Eigenmitteln, aus denen heraus Adcuram bislang investiert hatte, summiert sich das Kapital, das für Unternehmensbeteiligungen zur Verfügung steht, damit auf 250 Mio. EUR. Mit dem neuen Fonds weitet Adcuram zudem den Investitionsfokus aus: Mit dem Kapital soll künftig auch in Unternehmen mit einem Wert bis zu 150 Mio. EUR investiert werden. Bislang war Adcuram in kleineren Segmenten aktiv gewesen. Über die geplanten Neuaktivitäten spricht Vorstand Dr. Florian Meise im Interview.
Panthermedia/Gunnar Pippel[/caption]Buy & Build-Aktivitäten in Deutschland wie in Europa schwächeln weiterhin. Das allgemein schwierige M&A-Umfeld hemmt auch die Zukäufe von Unternehmen aus Beteiligungsportfolios. Experten hoffen dennoch auf mehr Bewegung in den kommenden Monaten und sehen einige interessante Branchen.
Ellen Pao[/caption]Wenn es um Trends in der Start-up-Landschaft geht, blicken europäische Gründer seit Generationen ins Silicon Valley. Das einmalige Ökosystem dort bringt fast am laufenden Band Giganten wie Google, Apple, Facebook oder Twitter hervor. Kein Wunder, dass Entrepreneure auf der ganzen Welt die Trends von der amerikanischen Westküste genau im Auge haben. Doch auch in Europa ist in den vergangenen Jahren eine vitale Gründerszene entstanden – und auf einmal kommen amerikanische Investoren hierher, um das nächste große Ding nicht zu verpassen. Einer dieser Investoren ist die traditionsreiche Venture Capital-Gesellschaft Kleiner Perkins Caufield & Byers (www.kpcb.com). Partnerin Ellen Pao sprach mit Susanne Gläser vom VentureCapital Magazin über die Start-up-Trends der nächsten Jahre – und über die wachsende Bedeutung der europäischen Gründer.
Venture Capital Magazin 10/2012[/caption]Titelthema:
Die Schatten werden länger - Schwieriges Fundraising führt zu Marktbereinigung
Unternehmensfinanzierungin Baden-Württemberg (2. Jg.)[/caption]Thema:
Unternehmensfinanzierung in Baden-Württemberg (2. Jg.)
Dr. Andreas Bauer, Partner, GSK Stockmann + Kollegen[/caption]Vor genau 15 Jahren wurde die Kanzlei GSK Stockmann + Kollegen gegründet. Während der Fokus anfangs im Immobilien- und Bankenbereich lag, zählt heute auch die Beratung von M&A-Transaktionen zu den Schwerpunkten der Sozietät. Das Fachmagazin Juve hat GSK 2012 erstmals als „Kanzlei des Jahres für M&A“ nominiert. Das VentureCapital Magazin sprach mit Dr. Andreas Bauer, Sprecher der GSK Corporate Group, über aktuelle M&A-Trends und die Nominierung.
Ab Oktober übernimmt Dr. Otto Beierl den Vorsitz des Aufsichtsrats der BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft.
Als Teil einer neuen Wachstumsstrategie wird die Antwerpener Private Equity-Gesellschaft Gimv (www.gimv.com) ihre Tätigkeiten künftig in vier Investmentplattformen bündeln. Dies gab sie im Rahmen ihres Anlegertages bekannt.
Olivier Litzka, Partner, Edmond de Rothschild Investment Partners[/caption]Vor der Sommerpause vermeldete Edmond de Rothschild Investment Partners das First Closing des BioDiscovery 4 Fonds bei 125 Mio. EUR. Das Final Closing wird für Ende des Jahres bei etwa 200 Mio. EUR erwartet. Im Interview erklärt Olivier Litzka, Partner bei Edmond de Rothschild Investment Partners, was die bisherigen BioDiscovery-Fonds so erfolgreich macht, weshalb IPOs in Frankreich einfacher sind als in Deutschland und wieso Europa ein attraktiver Standort für Investitionen im Life Sciences-Bereich ist.
Onex (www.onex.com) hat den Münchner Maschinenbauer KraussMaffei (www.krauss-maffei.de) für 568 Mio. EUR vom Finanzinvestor Madison Capital Partners (www.madisoncapitalpartners.net) übernommen.
Jakob Fricke hat Picpack gemeinsam mit Thomas Albrecht und Tadas Ščerbinskas ursprünglich als ein Wochenendprojekt gegründet.[/caption]Wenn die Aussicht auf das eigene Unternehmen spannender ist als die Karriere in Wissenschaft oder Konzern, bricht der Unternehmergeist durch. Welche Idee sie verfolgen, ob es Vorbilder gibt und aus welchen Erfahrungen sie besonders viel gelernt haben, berichten Entrepreneure im Gründerinterview – dieses Mal Jakob Fricke von den Magnetproduzenten Picpack.
Die Schattenbankendebatte hält die deutsche Private Equity-Branche weiter in Atem. Der Anwärter auf die SPD-Kanzlerkandidatur Peer Steinbrück hat mit seinem Positionspapier zur Regulierung der Finanzmärkte auch Beteiligungsfonds in die Schusslinie genommen.