VC Magazin

Unter dem Motto „Invest with the best“ bietet die Schweizer Investmentgesellschaft Rising Star AG Privatinvestoren Beteiligungen an Fonds an, die mit erfolgreichen institutionellen Investoren gemeinsam investieren. Über den aktuellen Fonds „Star Private Equity IX – Die Neue Welt“ kann der Anleger gemeinsam mit dem Family Office Quilvest investieren. Der von Rising Star angebotene Umbrella-Fonds beteiligt sich an einem Dach- und einem Co-Investmentfonds des institutionellen Schwergewichts. Der Fokus liegt auf Investments in Schwellenländern.

Seine Karriere begann Stefan Pfannmöller im Leistungssport: Als Kanute der deutschen Nationalmannschaft war er Weltcup-Gesamtsieger und Bronzemedaillist bei den Olympischen Spielen in Athen. Eine zweite Laufbahn schlug er nach der Sportlerkarriere als Internetgründer ein, er baute unter anderem das Vertical Content Network netzathleten media und den Shoppingclub mysportbrands auf. Nun betätigt er sich auch als Investor: Vor wenigen Tagen gab er die Gründung des Inkubators Venture Stars bekannt. Im Interview spricht das Multitalent Pfannmöller über seine unternehmerischen Erfahrungen und verrät, was ihn an der Online-Branche reizt.

F&C Investments hat mit dem Private Equity-Dachfonds F&C Climate Opportunity Partners ein First Closing bei 30 Mio. EUR erreicht.

Um Investitionen im Venture Capital- und Private Equity-Bereich umzusetzen und um den Markt effizient und transparent zu machen, sind professionelle Manager nötig. Es stellt sich jedoch die Frage, ob die aktuell etablierte Honorarstruktur für Manager in diesem Bereich aus Festvergütung und Gewinnbeteiligung zeitgemäß und in der Höhe adäquat ist.

Zum Jahreswechsel soll die neue Unternehmensstruktur von Allianz Asset Management, der Holdinggesellschaft der Allianz für den Geschäftsbereich Asset Management, wirksam werden: Ab dem 1. Januar 2012 werden Pimco und Allianz Global Investors, die beiden Investment Manager der Gruppe, als unabhängige Unternehmen unter dem Dach der Holding geführt. Laut Allianz werden insgesamt 1,4 Bio. EUR verwaltet.

Das Fundraising ist seit der Finanz- und Wirtschaftskrise für Private Equity-Manager immer schwieriger geworden. Die Anleger – ob institutionelle oder private – sind gegenüber Finanzprodukten jeder Art skeptischer geworden, beobachten Horst Güdel und Norman Lemke, Vorstände des Dachfonds-Anbieters RWB AG. Die Branche muss Vertrauen zurückgewinnen und ihre Versprechen halten, fordern die Manager. Im Interview mit Susanne Gläser ziehen sie Bilanz aus ihren eigenen Fundraising-Erfahrungen und verraten, welche Zielfonds sie im Moment als attraktiv einstufen.

Private Equity erholte sich in den ersten beiden Quartalen 2011 weiter, wobei die Transaktionsvolumen zunahmen und die Ausstiegsaktivität hoch war (vgl. Abb. 17 und 18). Wir glauben, dass sich diese Erholung auf längere Sicht fortsetzen sollte. Diese Anlageklasse korreliert mit den Aktienmärkten, allerdings mit beträchtlicher zeitlicher Verzögerung. Die jüngste Aktienmarktschwäche dürfte daher die Private Equity-Renditen in den kommenden Monaten negativ beeinflussen. Allerdings sind wir auf längere Sicht für Aktien zuversichtlich. Da es sich bei Private Equity um eine langfristige Anlage mit attraktiver Bewertung und Liquiditätsprämie handelt, sollten die jüngsten Aktienmarktkorrekturen die allgemeine Attraktivität privaten Beteiligungskapitals nicht beeinträchtigen.

Vielfach lautet für Technologiegründer und Manager die Maxime: „Wir bauen ein gutes Produkt und der Kunde wird kommen.“ Unabhängig davon, ob man sich an Privatpersonen oder Unternehmen richtet, kann man sich heutzutage als Unternehmer aber nicht mehr an diese Maxime halten und auf seine Kunden warten. Unternehmer müssen aktiv auf ihre Kunden zugehen. Gleiches gilt für den Verkauf einer Firma. Auch hier kann man sich nicht mehr an den Grundsatz „bauen und abwarten“ halten. Jedoch kann man den Exit gezielt vorbereiten und sein Wertversprechen für potenzielle Kunden wie auch für einen zukünftigen Käufer verbessern.

Die österreichische Venture Capital-Gesellschaft Pontis Capital holt mit John Chapman einen dritten Managing Partner ins Team - neben Gerhard Fiala und Thomas Moser.

In ihrer ersten Finanzierungsrunde sammelt die CorTec GmbH (www.cortec-neuro.com) Kapital vom High-Tech Gründerfonds (www.high-tech-gruenderfonds.de), dem Seedfonds Baden-Württemberg der LBBW Venture Capital GmbH (www.lbbw-venture.de) und der K & S W Invest ein.

Fundraising ist zurzeit ein knallhartes Geschäft: Egal ob Buyout- oder Venture Capital-Fonds, ob Fokus in der DACH-Region oder außerhalb Europas, ob Cleantech, Internet oder Life Sciences: Die Branche hierzulande tut sich schwer, bei Investoren Kapital für neue Fonds einzuwerben. Zu tief sitzt die Verunsicherung bei institutionellen Investoren wie Privatanlegern gleichermaßen. Doch liegt die Zurückhaltung allein an Eurokrise, Staatsverschuldung und...

In den vergangenen Jahren sprach vor allem eine Vielfalt von Fördermitteln für den Unternehmensstandort Brandenburg. Diese Mittel werden in Zukunft jedoch zurückgehen – die Investitionsbank des Landes Brandenburg (ILB) hat sich darauf bereits eingestellt. Mit einer Reihe Eigenkapitalfonds unterstützt sie Unternehmen seit Jahren über Zuschüsse und Darlehen hinaus. Für die nächsten Jahre sind weitere Fonds geplant, verraten Vorstandsmitglied Tillmann Stenger und der Leiter des Beteiligungsgeschäfts Olav Wilms im Interview.

Nach über dreijähriger Zusammenarbeit hat sich Dr. Ralf Stefan Werz von der Sozietät Görg Rechtsanwälte verabschiedet und ist seit Anfang Oktober für die Kanzlei Taylor Wessing Partnerschaftsgesellschaft tätig.

Brandenburg bietet viele Vorteile für junge, innovative Unternehmen, auch wenn es zu den strukturschwächeren Bundesländern gehört. Die wesentlichen Institutionen zur Innovationsfinanzierung haben in der Landeshauptstadt Potsdam ihren Standort. Das Förder- und Finanzierungsumfeld ist intakt. Die Nähe Berlins macht auch das Umland attraktiv für Firmenansiedlungen. Und obwohl der „Magnet“ Berlin viel Interesse auf sich zieht, lockt Brandenburg auch mit den eigenen Pluspunkten.

Die Self Loading Content GmbH (www.dailyme.de) hat erfolgreich eine weitere Finanzierungsrunde abgeschlossen. Neben den beiden bestehenden Investoren bmp media investors AG und der IBB Beteiligungsgesellschaft, die über den VC Fonds Technologie investiert ist, haben sich Unternehmensgründer Holger Schween, aber auch Software & Support Media, Media Ventures und Dirk Freytag an der Runde beteiligt. Bmp hat in der neuen Runde...