Zahlreiche wissenschaftliche Studien untersuchen, welche Faktoren Venture Capital-Investmentmanagern und Business Angels bei der Beurteilung und Auswahl neuer Portfoliounternehmen besonders wichtig sind. Deutlich seltener wird die Unternehmensbewertung von Start-ups empirisch betrachtet – zumeist aufgrund einer fehlender Datenlage. Nun wurde im Rahmen des Forschungsprojekts „Strategisches Risikomanagement in Frühphasenfonds“ untersucht, ob die bisher identifizierten Kriterien zur Auswahl von Investments gleichermaßen bedeutsam für...
Getreu dem Namen und Anspruch des German Standards Setting Institute will dieses Vertragswerk Standards setzen und im Interesse von Business Angels und Start-ups Beteiligungsprozesse kostenoptimiert verschlanken. Nicht nur im internationalen Vergleich, sondern auch im Hinblick auf die Umbrüche der Digitalisierung erscheint das Beurkundungserfordernis für Beteiligungsverträge, die die Verpflichtung zur Übertragung von GmbH-Geschäftsanteilen beinhalten, als Anachronismus. Selbst Aktien lassen sich...
Nicht selten sind sogenannte Leaver-Regelungen intensiver Verhandlungsgegenstand bei Finanzierungsrunden. Wesentliche Fragen sind dabei, wie lange die Gründer an die Gesellschaft gebunden sein sollen und unter welchen Voraussetzungen sie die Gesellschaft verlassen können, ohne (auch) ihre bereits „erdienten“ Anteile an der Gesellschaft ganz oder teilweise zu verlieren.
In zeitlicher Hinsicht werden in der Regel 48 Monate vereinbart, wovon die ersten (zumeist)...
Sono Motors, das die Venture Capital-Gesellschaft Wi Venture zu seinen Investoren zählt, hat einen fulminanten Börsenstart an der US-Technologiebörse Nasdaq hingelegt. Wi Venture ist seit 2017 investiert, Matthias Willenbacher, Gründer der Venture Capital-Gesellschaft, war bereits vorher als Privatperson an dem Start-up beteiligt und hält auch nach dem Börsengang weiterhin rund fünf Prozent.
Fulminanter Börsengang
Der Wert der Aktie stieg nachbörslich bis...
Zahlreiche Start-ups legen gerade in der Gründungsphase ihren Fokus eher auf die Entwicklung und die Finanzierung des Produkts und auf das Marketing. Dennoch sollte ein Personalkonzept nicht vernachlässigt werden, um das Know-how zu schützen und kostspielige Arbeitsrechtsstreitigkeiten zu vermeiden. Für Start-ups sind bestimmte arbeitsrechtliche Aspekte besonders wichtig.
Schon vor Beginn des Arbeitsverhältnisses – im Bewerbungsverfahren – gibt es einige Hürden,...
Die Beteiligungsgesellschaft Abacus alpha engagiert sich – neben ihren Mehrheits- und Minderheitsbeteiligungen – seit letztem Jahr auch im Bereich Company Building. Aktuell steht die zweite Ausgründung an.
VC Magazin: Abacus alpha ist bekannt für ihre Mittelstandsfinanzierungen. Welche Rolle spielt Start-up-Finanzierung für Sie?
Jopp: Wir investieren in technologiebasierte Ideen und unterstützen darüber hinaus beim Entwickeln der dazugehörigen Geschäftsmodelle. Wir haben zwar auch klassisch finanzierte...
Die holoride GmbH hat sich beim Launch ihrer ersten Blockchain-Komponente, dem Utility-Token ,,RIDE", der strategischen Accelerator-Plattform von Elrond, von Baker Tilly rechtlich und steuerlich beraten. Baker Tilly unterstützt das Jungunternehmen seit der Gründung 2019 und hat auch in der ersten Jahreshälfte die erste Finanzierungsrunde begleitet.
Launch für größeres Ökosystem
Das Team um Rechtsanwalt Sven Vollstädt berät holoride in den Bereichen Gesellschaftsrecht,...
Die Geschäftsidee steht, vielleicht wurde auch eine Firma gegründet oder das Start-up macht bereits erste Umsätze. Nun soll es richtig durchstarten. Meistens ist der limitierende Faktor nicht Kreativität, Zeit, Fleiß oder ein starkes Gründerteam, sondern schlicht: Kapital. Wo und wie kann man Investoren finden?
Nicht jede Art von Investor kommt für jedes Start-up infrage – viele investieren erst in späteren...
Die BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft finanziert bayerische Start-ups. Was Start-ups generell mitbringen müssen, um für einen Investor interessant zu werden und welche Fehler Gründer vermeiden sollten, dazu sprachen wir mit Dr. Marcus Gulder, Leiter Venture Capital der BayBG.
VC Magazin: Was sind aus Sicht des Venture Capital-Gebers die wichtigsten Voraussetzungen, um eine Finanzierung zu erhalten?
Gulder: Es braucht ein international skalierbares Businessmodell...
Die deutsche Venture Capital-Szene ist um einen Fonds reicher: Ökovation Ventures. Das Venture Capital-Magazin hat bei Geschäftsführer Gerold Wolfarth nach den Plänen gefragt.
VC Magazin: Sie haben kürzlich den neuen Mittelstandsfonds Ökovation Ventures ins Leben gerufen. Auf welchen Branchen liegt der Investitionsfokus?
Wolfarth: Unser Fokus liegt auf den zukunftsträchtigen Branchen wie Software-as-a-Service (SAAS), digitalen Plattformen und hoch skalierbaren Geschäftsmodellen. In diesen...
Mit seinen Förderwettbewerben Exist I bis IV hat das BMWi seit 1998 bereits eine Vielzahl von Projekten an Hochschulen in ganz Deutschland unterstützt. Die jüngste Maßnahme, „Exist-Potentiale“, zielt darauf ab, die Rahmenbedingungen für Start-ups und wissensbasierte Ausgründungen aus Hochschulen in der Breite weiter und nachhaltig zu verbessern.
Mit Exist-Potentiale, der neuen Richtlinie unter dem Dach von Exist-Gründungskultur, sollen eine „wahrnehmbare...
Das irische Biotech-Unternehmen Nuritas erhält im Rahmen einer Series B-Finanzierung 45 Mio. USD – 7 Mio. USD davon investiert der European Circular Bioeconomy Fund (ECBF). Hauptinvestor ist Cleveland Avenue, ebenso an Bord sind wie Wheatsheaf Group, Vertex Holdings, Veronorte, CJ, Cultivian Sandbox Ventures und VisVires New Protein. Mit dem Kapital soll die KI-Plattform von Nuritas skaliert und die globale...
Auch dieses Jahr wurden auf dem Business Angel Tag, welcher seit 2001 vom Business Angels Netzwerk Deutschland e.V. (BAND) organisiert wird, zwei “Business Angel des Jahres” von einer Jury mit Peter Altmaier als Vorsitzenden, gekürt. Der Gewinner wurde mit der “Goldenen Nase”, die Gewinnerin mit der “Goldenen Aurora” ausgezeichnet, welche für ein besonderes Engagement sowohl bei der Finanzierung als...
Start-ups und Venture Capital-Fonds liegen in der Implementierung einer ESG (Environment, Social, Governance)-Strategie weit auseinander. Zu diesem Ergebnis kommen KfW Capital und Boston Consulting Group (BCG) in einer gemeinsamen Befragung zur Bedeutung von ESG für Venture Capital-Fonds und Start-ups. Demnach haben 70% der 76 befragten Venture Capitalisten mit Sitz in Europa eine solche Strategie bereits verankert, bei den 109...
Die E-Commerce-Branche hat in der Corona-Pandemie eine Trendwende eingeläutet – und zieht auch mit hohen Bewertungen Kapital an. Zudem wächst das ohnehin große Interesse der Investoren aus den USA und Asien.
VC Magazin: Sie beraten Start-ups und Venture-Fonds im Bereich digitaler Geschäftsmodelle zu Finanzierung. Für welche Geschäftsmodelle und Technologien werden derzeit die höchsten Bewertungen bezahlt?
Gabrysch: Nachdem zu Beginn der Corona-Pandemie...