Start-ups im Technologiebereich, etwa aus den Branchen Software, Internet oder Biotechnologie, verfügen häufig über ein Risikoprofil, das es schwer bis unmöglich macht, traditionelle Kreditfinanzierungen zu realisieren. Die klassische Antwort hierauf ist die Finanzierung über Eigenkapital.
Der Eigenkapitalinvestor Equistone Partners übernimmt gemeinsam mit dem Management mehrheitlich den in Pullach bei München ansässigen Spezialchemie-Hersteller United Initiators.
Die Münchner Beteiligungsgesellschaft Alpina Partners verkauft ihren 55%-Anteil an der VIA optronics GmbH an den asiatischen Elektronik-Hersteller Integrated Micro-Electronics Inc. Das Unternehmen aus Schwarzenbruck bei Nürnberg hat sich auf die Herstellung von LCD-Displays u.a. für Mobiltelefone, Fernseher und Computer spezialisiert. Das philippinische Käuferunternehmen Integrated Micro-Electronics erwirbt insgesamt 76% der Anteile für EUR 47,4 Mio. EUR. Der Geschäftsführer und Gründer des Displayveredlers Jürgen Eichner behält eine 24%-Beteiligung am Unternehmen und wird den Hersteller im Bereich Consumer, Industrie und Automotive weiterhin als Managing Director zu führen.
Die Private Equity-Gesellschaft Sobera Capital übernimmt das Management der S-Refit AG in Regensburg sowie der assoziierten Investmentvehikel S-Refit EFRE Fonds Bayern GmbH (EFRE), medTECH Capital Fonds GmbH (medTECH) und S-Partner Kapital AG (S-Partner Kapital).
Bertelsmann Digital Media Investments (BDMI) beteiligt sich an einer 19 Mio. EUR schweren Series B-Finanzierungsrunde an dem auf Live-Events spezialisierten Sport-Netzwerk FloSports. Der Venture Capital-Fonds des Medien-, Dienstleistungs- und Bildungsunternehmens Bertelsmann und der Silicon Valley-Fonds DCM Ventures führen die Runde an, zu den weiteren Investoren gehören Discovery Communications, World Wrestling Entertainment (WWE) und der Altinvestor Causeway Media Partners.
„Wir möchten eine neue Gründerzeit in Deutschland.“ Diesen Wunsch wiederholten deutsche Politiker jeder Couleur fast mantraartig in den vergangenen Monaten. Der historische Bezug dieses Wunsches liegt in der Mitte des 19. Jahrhunderts. Zu dieser Zeit entstanden Industrieriesen wie die Krupp Gussstahlfabrik (heute ThyssenKrupp AG) oder die Telegraphen Bau-Anstalt von Siemens & Halske in Berlin (heute Siemens AG). Und tatsächlich lassen sich einige Parallelen zwischen heute und der ersten deutschen Gründerzeit ziehen.
Das Property Technology-Start-up Hausgold erhält einen Millionenbetrag vom Gründer der Scout-Gruppe, Joachim Schoss, und Global Founders Capital, dem Investment-Vehikel von Rocket Internet. Auch der Inkubator Hanse Ventures und verschiedene Family Offices beteiligen sich an der Series B-Finanzierungsrunde.
Das börsennotierte Medienunternehmen Ströer übernimmt 100% der Anteile am Hamburger Start-up Foodist. Der Lieferdienst für Food-Boxen und Konkurrent von Rockets Start-up Hellofresh wurde ursprünglich über die Crowd-Plattform Companisto finanziert, nahm an sechsten Klasse des ProSiebenSat.1 Accelerators und an der Pitch-Show „Die Höhle der Löwen“ teil. Für den Essenslieferdienst, der seinen Kunden im Monatsrhythmus Delikatessen per Abo zustellt und dessen Umsatz im mittleren sechsstelligen Bereich liegen soll, investiert Ströer Schätzungen zufolge rund 3,5 Mio. EUR.
Die Deutsche Beteiligungs AG (DBAG) investiert mit dem DBAG Fund VI im Rahmen eines Management Buyouts in die FRIMO Group GmbH. DBAG und DBAG Fund VI werden den Anbieter von Werkzeugen und Anlagen zur Fertigung hochwertiger Kunststoffkomponenten vor allem für den Autoinnenraum mehrheitlich übernehmen.
Holtzbrinck Digital investiert in die Online-Bildungsplattform iversity. Kurz nach Bekanntwerden der Insolvenz des Unternehmens im vergangenen Monat ist es dem Management-Team gelungen, den Geschäftsbetrieb im Rahmen einer übertragenden Sanierung mit dem neuen Anteilseigner aus der Insolvenz weiter zu führen. Die Internet-Beteiligungsholding der Holtzbrinck Publishing Group will das Start-up durch eine strategische Kooperation mit dem Wissenschaftsverlag Springer Nature, der auch zur Holtzbrinck-Gruppe gehört, wieder zum Erfolg führen und mit digitalen Studiengängen das akademische Lehrangebot erweitern. Die Transaktion steht noch unter Vorbehalt, da die Gläubigerversammlung noch zustimmen muss.
Die E-Commerce-Plattform Stilnest sichert sich eine Wachstumsfinanzierung für die weitere internationale Expansion. Neu im Investorenkonsortium des Berliner Unternehmens, das 3D-gedruckten Designerschmuck anbietet, sind das Schweizer Family Office Wille AG sowie Business Angels wie Daniel Wild. Komplettiert wird die Finanzierungsrunde durch die bestehenden Investoren VC Fonds Technologie Berlin, K-Invest der Klingel Gruppe und Alfred Möckel von alubi capital.
Kartellrecht spielt im Transaktionsgeschäft in vielerlei Hinsicht eine wichtige Rolle – sowohl für Investoren als auch für Jungunternehmen. Viele Finanzinvestoren haben allerdings nicht im Blick, dass sie bei Kartellrechtsverstößen einer ihrer Portfoliogesellschaften gesamtschuldnerisch und unmittelbar haften. Das birgt hohe Risiken und kann letztendlich auch teuer werden.
Im Rahmen einer 1. Finanzierungsrunde steigen die Business Angels Bruno Steis und Detlef Taprogge sowie VGN Innovation und der strategische Investor Bamac bei akvola Technologies ein. Auch der High-Tech Gründerfonds stockt im Zuge der Kapitalerhöhung seine Anteile auf.
Ein internationales Konsortium steckt 13,2 Mio. EUR in das Robo-Advisor Start-up Clark. Das Investment setzt sich zusammen aus einer Cash-Komponente sowie Medialeistung, die von den Medienhäusern ProSiebenSat1 und Axel Springer sowie der Beteiligungsgesellschaft GMPVC German Media Pool eingebracht wird.
Die Investitionsbank des Landes Brandenburg (ILB) investiert mit dem Frühphasen- und Wachstumsfonds der BFB Brandenburg Kapital GmbH einen siebenstelligen Betrag in die Berliner PaulCamper GmbH. Das 2013 von Dirk Fehse gegründete Start-up will mit seiner Buchungsplattform für privates Camper Sharing das Airbnb für den Campingbus werden.