Branchenschwerpunkte/Spezialisierung:
Die Investment schwerpunkte von ASTUTIA liegen in den Bereichen Internet und Digitale Medien. Dabei sind wir im Consumer- und im B2BBereich aktiv. Wir investieren in der Früh- und Wachstumsphase, in der Regel nach dem Proof of Concept. Zusätzlich zum Kapital können wir strategische Kontakte und operatives Know-How für eine erfolgreiche Entwicklung mit einbringen.
Die bmp Holding AG (www.bmp-holding.de) hat ihre Anteile an der sleepz GmbH um 7,35% aufgestockt. Fortan wird die Beteiligungsgesellschaft insgesamt 60,08% der Anteile am Multichannel-Händler halten. Damit bleibt bmp Hauptanteilseigner und Eigentümer von sleepz. Im Hinblick auf den Verkaufspreis haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
Angesichts des seit einiger Zeit niedrigen Zinsumfelds erschließen Investoren intensiver für sie neue Anlagefelder. Dies kommt auch dem Bereich der Investmentfonds zugute. So war in jüngerer Zeit zu beobachten, dass neue Initiatoren und Arrangeure auf den Markt treten und bekannte Initiatoren sich an neue Anlegerklassen, insbesondere institutionelle Anleger wie deutsche Erstversicherer, Pensionskassen und Versorgungwerke, wenden. Nicht selten kommt es dabei zu neuen Kombinationen von Anleger- und Assetklassen. Wie jede Kapitalanlage als solche haben dabei auch jede Assetklasse und jede Anlegerklasse Besonderheiten, die es zu berücksichtigen gilt.
Das Berliner Technologie Start-up erhält erneut frisches Kapital. Der siebenstellige Betrag kommt von den Altinvestoren Project A Ventures (www.project-a.com/de), Creathor Venture (www.creathor.de) und Bauer Venture Partners (www.bauerventurepartners.vc) sowie vom neuen Anteilseigner Müller Medien (www.mueller-medien.com).
Start-ups und deren Finanzierung sind auch in der Politik angekommen. Als Belege dafür darf man – neben dem seit vielen Jahren aktiven High-Tech Gründerfonds – die Anstrengungen Politiker jeglicher Couleur werten, sowohl auf Bundes- als auch auf Länderebene die hiesige Gründerlandschaft über neue Fonds mit Kapital zu versorgen. So hatte beispielsweise Bundeswirtschaftsminister Sigmar Gabriel vor knapp einem Jahr einen 500 Mio. EUR schweren Venture Capital-Fonds angekündigt. Einen Schritt weiter, wenn auch mit kleineren Volumina, ist man da bereits in Bayern und Baden-Württemberg, wo in diesem Jahr mit dem Wachstumsfonds Bayern und dem VC Fonds Baden-Württemberg bereits zwei öffentliche Vehikel an den Start gingen.
Die Genossenschaftsbank in Berlin hat eine Venture Capital-Gesellschaft gegründet. Diese firmiert unter dem Namen Berliner Volksbank Ventures (www.volksbank-ventures.berlin). Der Corporate Venture Capital-Fonds fördert Start-ups, die ihre Geschäftstätigkeit im Fintech-Bereich schon aufgenommen haben. Das Beteiligungsvolumen variiert zwischen 250.000 EUR und 1 Mio. EUR je Investment.
Das Münchner Start-up Tado hat eine weitere Finanzierungsrunde abgeschlossen. Neben den Altinvestoren wie etwa Target Partners (www.targetpartners.de) und Shortcut Ventures (www.shortcut.vc), investieren die Venture Capital-Einheit von Siemens (www.finance.siemens.com), der britische Heizungs-Versicherer Homeserve (www.homeserve.com), die BayBG Bayerische Beteiligungsgesellschaft mbH (www.baybg.de) sowie Statkraft Ventures (www.statkraftventures.com) in das Unternehmen für digitale und vernetzte Klimalösungen.
Mit einer Finanzierungsrunde bei der Marinomed Biotechnologie GmbH erweitert die aws Fondsmanagement GmbH das Portfolio ihres Mittelstandsfonds (www.mittelstands-fonds.at). Marinomed wird das neugewonnene Kapital für die Forschungstätigkeit und zur Entwicklung neuer Medikamente nutzen. Ferner soll mit der aktuellen Wachstumsfinanzierung der derzeit stattfindende Roll-out der eigenen Erkältungsmittel beschleunigt werden.
Der digitale Versicherungsmakler Clark.de erhält von seinen Finanzinvestoren einen siebenstelligen Betrag. Für den Target Global Seed Fund von FinLeap (www.finleap.com) ist es das erste Seed Investment in Deutschland. Dieses Engagement wird durch zwei Business Angels sowie durch Leistungen des ProSiebenSat.1 Accelerators (www.p7s1accelerator.com) ergänzt.
Wandeldarlehen genießen in Teilen der Venture Capital-Szene einen zweifelhaften Ruf. Vielfach wird gewarnt, dass Wandeldarlehen die Finanzierungsfähigkeit eines Start-ups belasten können. So hat erst kürzlich der einflussreiche Venture Capitalist und Blogger Brad Feld vor dem Einsatz von Wandeldarlehen gewarnt: Im Zusammenhang mit mehrdeutigen Vertragsklauseln stellt er fest, dass die Venture Capital-Szene erst jetzt beginnen würde, „die Komplexität, Nebeneffekte und unintendierten Konsequenzen des massiven Einsatzes von Wandeldarlehen wahrzunehmen“. Wie sind diese Warnungen einzuordnen? Wann passen Wandeldarlehen in die Finanzierung eines Start-ups?
Die Statkraft Ventures GmbH (www.statkraftventures.com) plant als Tochterunternehmen der Statkraft Gruppe bis zu 10 Mio. EUR pro Jahr zu investieren. Der europäische Venture Capital-Investor unterstützt Entrepreneure, die mit ihren innovativen Geschäftsmodellen den Wandel im Energiesektor vorantreiben möchten. Mit Stefan Hülsen als neuem Senior Investment Manager setzt die Statkraft Ventures nun verstärkt auf unternehmerisches Know-how und Expertise im Bereich digitale Technologien.
Das Internetkleinanzeigen-Portal Scout24 feiert sein Börsendebüt im Prime Standard der Frankfurter Börse. Im Rahmen des 1,16 Mrd. EUR schweren IPOs veräußerten neben den Altinvestoren Hellman & Friedman (www.hf.com), The Blackstone Group (www.blackstone.com) und Deutsche Telekom auch Mitglieder des Vorstands, des Aufsichtsrats sowie weitere an Scout24 beteiligte Mitarbeiter Teile ihre Beteiligung am Unternehmen.
Kreditech erhält im Rahmen einer weiteren Finanzierungsrunde 82,5 Mio. EUR. Leadinvestor ist die New Yorkers PrivateEquity-Gesellschaft J.C. Flowers & Co. (www.jcfco.com). Amadeus Capital Partners (www.amadeuscapital.com) und Investor Peter Thiel stellten Kreditech bereits im Sommer Kapital über eine Brückenfinanzierung zur Verfügung. Das Wandeldarlehen wurde im Rahmen der aktuellen Finanzierungsrunde in Geschäftsanteile verwandelt.