Buyout

Dr. Michael Drill, Lincoln International
19.02.2016 ,
Eine schwächelnde chinesische Volkswirtschaft, fallende Aktienkurse und Katerstimmung beim jüngsten Weltwirtschaftsgipfel in Davos sind eigentlich keine gute Ausgangsbasis für ein starkes Transaktionsjahr. Allerdings sind wir zuversichtlich, dass die Dynamik des deutschen M&A-Marktes weiterhin intakt ist und wir im laufenden Jahr mindestens genauso viele Deals wie im Vorjahr sehen werden.
Wie Mittelständler und Start-ups zueinanderfinden
19.02.2016 ,
Investitionen in Start-ups und Kooperationen mit jungen Technologieunternehmen können dem Mittelstand neue Türen zu Innovationen öffnen und Gründern gleichzeitig bei ihrer Entwicklung helfen. Mit der richtigen Strategie lassen sich auch Risiken minimieren.
Der Trade Sale als neuer Königsweg?
01.02.2016 ,, ,
Für Anleger war 2015 ein gutes Börsenjahr. Zeitweilig stieg der DAX auf über 12.000 Punkte. Doch kaum hat das neue Jahr begonnen, lassen Schwankungen der chinesischen Wirtschaft, der niedrige Ölpreis und Zinserhöhungen in den USA die Kurse zittern. Ist das Börsenfenster für Private Equity schon wieder geschlossen? Viele Beteiligungshäuser setzten schon im vergangenen Jahr ohnehin lieber auf Trade Sales.
SHS
15.01.2016 ,
Der SHS IV Fonds erwirbt in einem Asset Deal wesentliche Vermögenswerte der insolventen Vorläufergesellschaft puracon mit Sitz in Rosenheim. Die erworbenen Assets werden zudem in eine neue Gesellschaft überführt. Hierzu zählen ebenso alle 62 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Der Fonds ist alleiniger Eigentümer der neuen Gesellschaft, die unter dem gleichen Namen puracon als GmbH firmiert. Zu den finanziellen Details der Transaktion haben die beteiligten Parteien Stillschweigen vereinbart.
Fotolia/tashatuvango
20.12.2015 ,,
Der Online-Druckanbieter Cimpress N.V. (http://cimpress.com/) erwirbt für 140 Mio. EUR die Wir machen Druck GmbH (www.wir-machen-druck.de) aus Backnang in der Nähe von Stuttgart. Die niederländische Aktiengesellschaft ist an der Nasdaq gelistet und möchte mit dem Kauf ihre Wettbewerbsfähigkeit ausbauen.
Fotolia/Jürgen Fälchle
11.12.2015 ,
Gemeinsam mit dem Management steigt die capiton AG (www.capiton.de) bei der LAP GmbH Laser Applikationen ein. Das Lüneburger Unternehmen ist im Bereich der Laserprojektions- und Messsysteme für die Industrie und den Medizinsektor tätig. Zu den finanziellen Details der Transaktion haben die beteiligten Parteien Stillschweigen vereinbart.
24.11.2015 ,
Private Equity hatte viele Jahre keinen guten Ruf bei Mittelständlern. Das Bild des angelsächsisch geprägten Investors mit dem Nadelstreifenanzug, der durch geschicktes Financial Engineering und harte Einschnitte den schnellen Exit suchte, hatte sich in den Köpfen vieler Unternehmenslenker festgesetzt. Kollektivverurteilungen durch Politik und Medien potenzierten diese Einstellung. Doch das Bild hat sich gewandelt. An den Schalthebeln vieler Unternehmen hat die Nachfolgegeneration Platz genommen, die Hausbanken sind restriktiver geworden, und in Private Equity-Häusern finden sich immer mehr operativ erfahrene Manager und ehemalige Unternehmer.
10.11.2015 ,
Im Rahmen einer Minderheitsbeteiligung investiert die Afinum Management GmbH (www.afinum.de) über den AF Eigenkapitalfonds für deutschen Mittelstand in die Empolis Information Management GmbH. Das Management bleibt weiterhin Mehrheitseigner des Unternehmens.
Fotolia/beermedia.de
09.11.2015 ,
Viele Familienunternehmer tun sich schwer mit der Suche nach einem geeigneten Nachfolger. Manche dieser Unternehmer öffnen sich bewusst in Richtung Private Equity und streben einen Verkauf des Unternehmens oder zumindest eine „Partnerschaft auf Zeit“ an. Damit finden zwei Partner zusammen, die unterschiedlicher nicht denken könnten. In der Praxis ist dies jedoch eine immer häufiger auftretende Konstellation, aus der eine vielversprechende strategische Partnerschaft resultieren kann.
Fotolia/nmcandre
03.11.2015 ,
Deutschlands Mittelständler stehen vor großen Aufgaben: Geschäftsführer und Eigentümer müssen sich um Wachstum und neue Mitarbeiter kümmern, sich mit zunehmender Konkurrenz aus dem Ausland, mit der Unternehmensnachfolge, mit Basel II und vielen anderen Herausforderungen beschäftigen. Dafür sind Finanzierungen notwendig.
28.10.2015 ,, , ,
Die Datendiensleister PitchBook und Merril Datasite stellen in ihrem neuen Report PE Breakdown 2015 eine rücklaufige Anzahl an Deals für Venture Capital, Buyouts und Growth in Deutschland, Österreich und der Schweiz fest. Damit setzt sich der europäische Trend fallender Transaktionsabschlüsse ebenso in der DACH-Region durch.    
22.10.2015 ,, , , ,
Die Partnerfonds AG (www.partnerfonds.ag) erwirbt Anteile an der Hehnke GmbH & Co.KG und gewährt dem Kunststoffhersteller überdies ein Gesellschafterdarlehen zur Wachstumsfinanzierung. Die im siebenstelligen Bereich liegende Beteiligung soll unter anderem für den Ausbau der Produktions- und Vertriebskapazitäten verwendet werden.
Fotolia/Christian Hillebrand
13.10.2015 ,
Die bmp Holding AG (www.bmp-holding.de) hat ihre Anteile an der sleepz GmbH um 7,35% aufgestockt. Fortan wird die Beteiligungsgesellschaft insgesamt 60,08% der Anteile am Multichannel-Händler halten. Damit bleibt bmp Hauptanteilseigner und Eigentümer von sleepz. Im Hinblick auf den Verkaufspreis haben die Parteien Stillschweigen vereinbart.
Fotolia/industrieblick
05.10.2015 ,
Kfzteile24 wurde im Jahr 2001 gegründet und gehört heute nach eigenen Angaben zu den führenden Onlinehändlern für KFZ-Ersatz und Zubehörteile. Ferner verfügt das Unternehmen über drei Berliner Filialen und einen […]
30.09.2015 ,,
Rund 14,5 Mrd. EUR sammelten Beteiligungsfonds aus der DACH-Region in den vergangenen 21 Monaten ein. Dabei ist zu beobachten, dass sich auch institutionelle Anleger der Assetklasse öffnen, die bislang kaum […]